金蛙说管理会计技能（03）

今天我们了解一个重要的价值管理工具 ——
敏感性分析

基于成本定位（固定或变动）和分摊（直接或间接），我们掌握了建立财务模型的基本方法，就可以针对企业管理出现的问题搭建出一个财务模型，把企业经营中存在的具体问题展示出来。通过模型面可以清晰了解企业需要解决的主要问题：模型中的各要素假定在其他要素不变的情况下，单一要素变动一个百分比而导致最终结果（本文主要观察利润）变动的百分点，就是通常所指的敏感性。敏感性分析提高了分析精度，可快速找到问题来寻找解决方案。

首先看简单的模型：

固定成本	350000
销量	10000
单价	100	101	1.0%
固定成本	35	35
变动成本	50	50
利润	15	16	6.7%
敏感性			6.67

我们得到的结果是，价格变动1%，利润增加6.7%，则价格对利润的敏感性为6.67。

我们再分析固定成本变动1%的影响结果为-2.33：

单价	100	100
固定成本	35	35.35	1.0%
变动成本	50	50
利润	15	14.65	-2.3%
敏感性			-2.33

我们接着计算变动成本变动1%的影响结果为-3.33：

单价	100	100
固定成本	35	35
变动成本	50	50.5	1.0%
利润	15	14.5	-3.3%
敏感性			-3.33

最后我们计算销量变动1%的影响结果为2.31：

销量	10000	10100	1.0%
单价	100	100
固定成本	35	34.653
变动成本	50	50
利润	15	15.347	2.3%
敏感性			2.31

我们把单项影响因素变动做成图示：

我们还可以把多个因素的敏感性做成条形图，可以更清晰地看到结果：

在实际业务中，我们可以针对价格调整带来的增量订单数据进行综合分析，比如价格下降2%，需要销售数量增加到多少才能保证原来的盈利水平？而产量增加是否会给变动成本带来规模效应而下降？只有综合考虑各种因素的变动，才能更贴近实际情况，才能真正对决策有价值。