信托收益权的账务处理

委托人对所持有信托受益权相关金融工具确认与计量
相关定义
信托受益权是指信托合同中规定的关系人享受信托财产经过管理或处理后的收益权利，也包括信托合同结束时，合同中规定的关系人可享受信托财产本身利益的权利。由于信托资金投向不同，信托可分为贷款类信托、股权类信托和组合投资类信托等。
会计准则中的相关规定
信托受益权属于金融资产，会计准则中规定，金融资产在初始确认时分为以下几类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；(2)持有至到期投资；(3)应收款项类投资；(4)可供出售金融资产，上述分类一经确定，不得随意变更。
其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要是为了近期内出售、回购或赎回；持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产；应收款项类投资是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，主要是金融企业发放的贷款和其他债权；对于公允价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将其直接指定为可供出售金融资产，如企业没有将其划分为其他三类金融资产，则应将其作为可供出售金融资产处理，相对于交易性金融资产而言，可供出售金融资产的持有意图不明确。
实务中的处理及考虑因素
对于委托人持有的信托受益权，由于各信托公司持有期间以及持有目的不同，其会计处理不尽相同。
经查看68家信托公司2013年财务报表及对部分信托公司的访谈了解，多数信托公司将信托受益权分类为可供出售金融资产，也存在部分信托公司将相关投资分类为持有至到期投资、应收款项类投资或指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
会计处理分析
不同信托受益权由于其性质和特点不同，在考虑其会计分类时也有所不同。以下针对几种常见信托受益权，对其性质以及相关会计分类进行分析：
贷款类信托：贷款类信托是以向融资企业发放贷款的方式来完成的。贷款信托业务包括委托人确定用途的流动金贷款信托和由受托人确定管理方式的贷款信托。
委托人确定用途的流动资金贷款信托是指受托人将多个委托人的信托资金聚集起来，形成一定规模和实力的资金组合，以流动资金贷款的形式将资金提供给既定的资金使用人，用于生产经营活动以获取信托收益。
由受托人（信托公司）确定管理方式的贷款信托是指委托人（可包括信托公司自身）将合法拥有的资金委托给受托人，由受托人代为确定管理方式并以受托人名义向借款人提供贷款，约定在一定期限内回收本金及利息并交付给委托人的资金信托业务。
从实务上看，贷款类信托的委托人在信托计划设立时对信托贷款的融资方、期限、利率、费用等关键合同条款在信托项目设立时就已确定，委托方在投资时已能够准确计算现金流的金额和回收的时间，符合《企业会计准则22号金融工具确认和计量》中关于贷款和应收款项的定义，“是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产”。该类信托主要将信托资金集合起来用于对既定融资方的贷款，具有类似贷款的性质，且有相对固定的收益与期限，没有活跃交易市场报价。我们认为委托人可以考虑将持有的该类信托收益权分类为应收款项类投资。当然实务中多数信托公司将其分类为可供出售金融资产也有一定道理，但如果分类为可供出售金融资产，则公允价值的获取也系一大难题。
股权投资类信托：股权投资类信托是指受托人将募集的信托资金，以受让股权、增加资本金等股权投资方式运用于基础设施建设、房地产开发等项目或具有良好成长前景的企业。委托人购买股权类信托一般核心目标是投资回报，而不是对目标公司进行控制。该类投资以持有股权获得的收益（包括通过股权转让和分红等方式获得的）作为信托收益来源。股权投资的对象一般是非上市公司或上市公司非公开发行的股份，该类信托受益权的回报金额无法准确确定，因此不符合应收款项类投资和持有至到期投资的定义，应将其分类为可供出售金融资产。
由于信托产品不存在公开交易的活跃二级市场，无法直接获取公允价值信息，故只能用估值技术确定可供出售金融资产的期末公允价值。
实务中，也有部分股权合同明确指定合格投资人在信托合同到期时以固定价格进行回购的退出机制，根据实质重于形式原则，该类投资获取固定回报，符合应收款项类投资的定义。
组合投资类信托：组合投资类信托是根据委托人风险/收益的偏好，将债券、股票、基金、贷款、实业投资等金融工具，通过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值。这种信托不仅具有高度的灵活性和可选择性，在收益分配上也具有多种形式。
对于组合类信托而言，由于其投资对象包括股票、基金等收益率及投资期限不固定的资产，可将其划分为可供出售金融资产，由于信托产品不存在公开交易的活跃二级市场，无法直接获取公允价值信息，故只能用估值技术确定可供出售金融资产的期末公允价值。