这样的财务分析才有人喜欢

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财务分析报告是对公司一定时期经营状况、资金状况反映。要写好财务分析报告需要下足功夫，金蛙为大家提供一些思路供参考。

一、报告写给谁看的

财务报告有给集团公司、公司董事会、公司总经理、公司业务部门，报告的内容应该因对象而有区别。如果给业务部门的分析用大量的会计科目和专业术语，业务部门必然不太容易理解，所以应该力求通俗易懂；给集团公司的分析报告，尽可能从业绩达成情况、主要的影响因素、接下来的变动趋势（业绩预测）去撰写，挑重点说，最好还有公司对存在的问题拟采取的措施。

对不同的汇报对象，我不建议用同一份财务分析报告，比如给公司总经理的报告，可能要包括各块业务的详细分析和对策；而给集团公司/投资人的财务分析报告则要从公司整体去介绍，分析对策应上升公司汇报的高度，力求精炼，不能面面俱到。

二、报告使用者的需求

有一个工厂的领导跟我讲：对我们做OEM的来说，财务当月做的利润表对我们意义不大，我希望知道当月的真实情况。所以按照完工产品假设全部当月销售的利润才是我最关心的。

财务分析一定是要为报告使用者服务的，可事实上我们往往是根据自己的想法去写报告，提取的信息大多是使用者本来很熟悉的部分，他想要了解的内容财务却无法找到问题的根源，或者浅尝辄止没有深入了解业务情况并做专门的分析和对策。

比如本月收入下降的真实原因是某客户资金断流而公司采取了停止发货，财务分析却只从产品大类出货的变化做分析。报告使用者需要了解的肯定还有：该客户的应收款余额及可能损失的金额；为该客户准备的库存成品、在线半成品以及专用材料的损失。

比如本月受汇率变动影响，汇兑损失300万，税前利润为0。如果用税前利润做当月财务指标的计算，几乎所有指标变动的结论都是错误的。汇率波动带来的影响不是经常性的，某些月份是正收益有些月份是损失，财务应该对汇率变动的趋势以及未来可能的收益或者损失做测算，最关键的是财务计划采取什么措施来减少汇率波动带来的损失，甚至通过理财和变更采购方式，为公司增加理财收益、降低采购成本。

写好财务分析报告的前提，经常与报告使用者沟通，看他们希望调整哪些方面的分析；也要多跟业务部门沟通，了解财务数据变化背后真实的原因。

三、报告框架与分析思路

财务分析报告框架如下：

报告目录—重要提示—报告摘要—具体分析—问题重点综述及相应的改进措施。具体分析部分是报告分析的核心。我们的具体分析部分写的如何，决定财务报告质量和档次。分析部分的精彩程度取决于我们的分析思路。

财务报告的分析思路是：

总体指标分析—公司情况分析—各块业务情况分析。

在每一部分里，按本月分析—本年累计分析展开；再往下按盈利能力分析—销售情况分析—成本控制情况分析展开。如此层层分解、环环相扣，各部分间及每部分内部都存在着紧密的勾稽关系。

四、紧扣业务、分析问题

我们写分析报告时，由于对业务了解不够充分，很容易陷入就数据分析的尴尬局面，很多时候得出的分析结论跟真实的业务情况背道而驰。

比如，本月人工成本上升，真实的原因有：由于增产大量招工，新入员工培训和学习阶段会导致整体效率下降；而当月的产品改修工时大幅上升也导致了完工工时成本上升；当月有3天法定假日也需要给员工发工资；当月为了赶产量平时加班和周日加班较过去月份也有大幅上升。如果仅仅从当月每投入工时成本大幅上升而得到当月生产效率下降的结论就是错误的，未能揭示真正的原因。

所以，我们一定要强调：财务数据不能只是凭核算的数据做简单的计算分析，每一个财务数据背后都有具体的形成原因。

我们一方面通过加强对业务的了解，另一方面也要对财务数据有敏锐的洞察与职业判断，一方面要能知道变化的原因，发现数据变化的合理性，另一方面也要能从数据变化判断是否有异常的情况存在。这样，我们就会知道有些变化可能是未来的趋势而有些则只是暂时的。这样写出来的额分析报告才能为业务部门提供有价值的信息。

报告的重要质量特征是相关性，只有紧扣业务深入分析，财务信息对决策的有用性才能得以实现。

• 分析手法不单一

怎么把我们的财务分析写出特色，从以下几方面考虑。

1、分析遵循“差异—原因分析—建议”原则

财务分析的目的不能只是反映问题、揭示问题上，而要通过对问题的深入分析，提出合理可行的解决办法。所以平时我们跟业务部门沟通交流，了解更多的业务情况，知道业务部门对问题采取的对策与措施，财务分析的有用性就大大提高。

2、分析采用交集原则和重要性原则

例如，做费用变动分析的时候，我们把费用变动30%作为一个重要的评价指标。

在分析时，采用比较分析法(本年累计与上年同期比较)从增长额(绝对数)、增长率(相对数)两方面比较以揭示费用异常，我们分别对费用变动超过10万元且变动率超过30%的费用科目进行提取，符合条件的筛选结果就是我们重点分析，这就是“交集原则”。

交集原则仅仅从数据角度进行了筛选，并非一定能够揭示出全部费用异常，为此“重要性原则”显得必不可少，有些费用基数大的，可以把费用变动率虽然不足30%但超过100万补充作为重点分析。

我们做财务分析时，要始终牢记抓“重点问题、主要问题”。

六、其它注意事项

1、公司所处阶段及导向

企业处于不同发展阶段，工作重点自然不同。竞争激烈的成熟市场，对产品价格敏感性分析尤其重要；在公司投资比较多的阶段，项目投资回收期与回报率分析很关键，后续的投资进度及预算管理也是重点；在公司业务快速增长时期，公司资金需求的分析尤其突出。

公司的导向不同也决定了财务分析的方向。有些时候重点在市场营销（销售网络、渠道开拓、广告宣传、电子商务等），有时候重点在研发投入，有时候重点在生产制造，有些时候重点在公司并购重组与估值。所以我们的财务分析尽可能地立足当前、放眼未来，让财务分析发挥”驾驶舱“的作用。

2、宏观经济环境、行业竞争资料

我们平时需要多了解宏观经济环境。互联网时代，变化非常快，信息获取也变得容易，公司面临复杂的市场竞争环境，不能适应变化，并对变化做出快速反应的企业很难赢得市场先机。

同行业有很多上市公司，他们的财务数据、业务变化情况，在网络上很容易就可以获取，树立标杆、寻找差距，特别是从最近几年的业务变化趋势进行对比分析，对公司决策会有非常大的帮助。

3、不轻意下结论

我们做财务分析的时候，结论性词语对报告使用者会有很大影响，所以为了避免误导，我们对一些复杂的事情不要轻易下结论。有时候揭示变化的情况和趋势，指出问题也是分析成果。提请业务部门和领导留意，我们分析的目的也就达到了。

比如，我接手新业务的时候，有一个月支付了好几个月前的一笔装修款，而这笔装修款达不到做长期待摊费用的标准。但计入当月就让当月盈利变成了亏损。如果单纯从财务核算的结果去分析，得到的结论可能是该业务扭亏无望、建议公司关停。

所以做分析的时候，我们有一种思路就是在对比的时候，先剔除异常因素，将可比数据还原到同一口径。比如把当月支付的罚款、汇率波动造成的损失、新入员工培训损失等因素剔除，再和上年同期比较。

4、报告行文

财务分析行文要尽可能流畅、精练，避免口语化和拖沓冗长；避免大段的文字和数据谁能给和使用报表体系已有的数据表格，尽量用简表、图表加上必要的分析文字的组合方式。