金蛙说管理会计技能（05）

昨天说到了财务管理和价值管理方面的工作，跟各位同仁分享了资本资产结构优化以及项目投资回报两方面的内容，今天继续聊剩下的话题：

三、营运资本管理效率

一位财务老前辈分享道，年末三板斧：早收、晚付、压库存。意思很简单：年末对到期和超期的应收款抓紧时间催收降低应收余额——附带的影响是会减少年末坏账准备的金额；晚付不排除一些策略性的延迟付款，可能12月下旬要付出去的款项在元月初才集中安排付出；压库存一方面是延迟采购，另一方面是减少12月末的库存备料。通过这三招自然会使企业的货币资金余额处于较高的水平，从而让应收账款周转率、存货周转率的指标变得更漂亮。

然而，财务管理有价值的工作并不是靠“体检”前一周不熬夜、不喝酒、不吃肥肉、多运动来得到一个欺骗自己的临时性的好的体检结果。而是要平时就注意企业营运的健康。

应收方面

应收账款其实在给客户做资信调查定信用方式的时候就已经落听。而公司应收管控体系是否完善，决定了企业回款是否能及时，是否有效控制了坏账的产生。真正管理良好的企业是在客户出现经营恶化之前就已经了解到了这些信息。

应付方面

有些企业账期本来较长，收到了的票据采用贴现或者背书的方式消化一部分，大部分是留在手里等着到期。其实完全可以采用贴现的方式将资金盘活，对供应商的付款尽量不用背书短于6个月的承兑而是企业新开具承兑汇票。一些有条件的企业，还可开具商业承兑汇票，供应商拿到商业承兑汇票贴现目前贴现息低于4%，这是政策利用大企业信用变向输血小企业的举措。

存货方面

至于降低库存也是一个系统工程，其实从研发就已经开始了。如果有更多的共用零部件，会减少采购的种类，也降低呆滞的风险。接下来的销售预测、采购计划、交货管理都影响库存水平的高低，有些企业在仓储管理上还有问题，不知道仓库到底多少料、产线多少料，所以采购也就变得无序。一方面某些物料呆滞很多另一方面一些零部件还经常缺料。