从“会计核算型”向“价值创造型”转化

“企业的竞争力，有多维度多层次的衡量指标，但是最终的指标还是企业的价值创造能力。”国资委财务监督与考核评价局局长沈莹近日在2011年中国管理会计国际化人才建设大会上提出，从财务转型的角度，今后一段时期央企须实现价值创造的财务建设，完善和构建集团化价值财务体系。
今年以来，货币供应量持续收紧、经济增速放缓，劳动力成本、原材料成本持续上升，企业面临的内外压力骤增。在此环境下，不仅仅是大型央企，民企和中小企业的财务功能在企业转型过程中，都面临着角色转变的压力。财务在企业转型过程中发挥着怎样的作用？此时的财务是否比以往更容易体现自身的价值？作为国内管理会计领域的知名学者，北京工商大学商学院院长杨有红根据多年来的理论研究以及自己从事独立董事和财务顾问的经验提出，从提高企业核心竞争力这一长远之计考虑，财务应该通过构建与企业生产经营相适应的风险控制体系、资金调控体系、预算管理体系、业绩评价体系来增加财务创造价值的能力。
为什么有些行业的生产经营业务举步维艰，而有些行业的一些企业将多余的资金用于委托贷款、基金投资等理财活动？“通过分析，我们不难发现，有的上市公司主营业务盈利持续下降，而娴熟的理财手段产生的理财收益支撑着企业效益。”杨有红在接受《中国会计报》记者采访时表示。财务管理是一种创造价值的活动，但值得注意的是，我们不能将财务活动简单地理解为财务部门所从事的活动、将财务管理理解为财务部门的管理。以企业的融资活动为例，虽然融资决策是一向重大的财务决策行为，但实质上它是在公司治理框架下由董事会集体做出的，而不是由财务部门做出的。
杨有红指出，财务创造价值包含以下两层含义：第一，衡量企业成败的核心指标是财务指标，如净利润、净资产收益率、EVA等，它们驾驭着企业的生产经营活动，企业各层次、各部门都应该按照上述指标（或者按上述指标分解到本部门的具体指标）的要求从事生产经营和理财活动；第二，在企业价值创造过程中，财务部门的角色是价值管理与服务，业务部门则是生产与经营。财务部门通过将企业战略目标与战略路径转化为业绩指标与预算体系，从而使各部门按企业价值最大化的要求采取相互配合、相互协调的行动；财务部门通过最优的投融资决策、信息化手段和资金集中管控措施，最大限度地发挥资金使用效果和财务杠杆作用，服务于企业价值创造。
谈到财务创造价值的具体途径与方式，杨有红认为，科学的投融资决策和最佳资本结构设计、科学的预算系统与绩效评价体系、资金集中管理与调度系统、高度信息化的监督与服务体系，这些都是实现财务价值的有效途径。
财务的功能从对内服务转向价值创造，既是适应经济全球化、市场环境复杂化的要求，也是提升企业管理精细化、科学化管理的要求。对于企业的财务高管来说，他们需要不断完善财务功能、提升财务管理能力、加速财务工作转型，改变“核算报告型”为主体的财务工作模式，向分析、管控、战略支持的方向延伸。