我在北美投资获利

王立中

　　唐炜臻今天的财富和地位，与巴菲特等人相差悬殊，但是，唐炜臻却认定自己就是未来的巴菲特。

　　这是一个正在华尔街发生的中国人的故事，你可以看到一个中国人在北美是怎样利用独特的财富理念和技巧，为投资人创造财富的奇迹。

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唐炜臻

    唐炜臻小传

　　加拿大投资与财富专家，巴菲特研究专家，唐炜臻投资与信息公司董事长，唐炜臻投资与生意俱乐部主席，海外华人有限合伙人公司总裁，生存与发展专栏作者。

　　1993年开始涉足投资领域，钻研巴菲特投资理论，以及互惠基金、股票和期权的投资。

　　1995年自己创业，开始为同事和朋友代理互惠基金投资。以后，逐渐探索和研究深奥复杂的金融衍生物的投资策略和方法，如外汇期货和市场指数期货的稳健投资策略，并积累了很多成功的经验。

　　1997年在加拿大的金融中心多伦多创立投资公司，主要业务是私募基金及对冲基金的管理，服务对象是资深的或富裕的个人投资者和企业投资人。

　　2004年11月，作为唯一的一个北美华人代表，唐炜臻应邀作为对话专家，参加“世界最伟大投资人的理念及实践”报告会，介绍巴菲特投资与财富的理念。


　　我的巴菲特财富之路

　　初次买股赚得40%

　　唐炜臻是湖南省人，1978年中国刚刚恢复高考制度的时候考上大学——中南林学院。1987年，到美国俄亥俄州立大学生物化学系进修生物化学。1990年，来到了加拿大滑铁卢大学生物系，攻读硕士学位。

　　来到北美这个社会，引发了唐炜臻很多的思考和研究，也引发了他很多的冲动。

　　北美是一个非常发达的商业社会，地地道道的资本主义社会。了解并认识到这一点，不但对做生意有用，对找工作也很有用。唐炜臻说，找工作之前，应该清楚自己会什么，社会需要什么，结合社会、市场的需求和自己的需要。所以，他在北美找工作很容易，但是在北美自己做生意还是无从下手。

　　在北美求学期间，唐炜臻曾经做过一些专业咨询生意，赚到一点钱，成为当时大陆留学生中最早买小汽车的人。毕业以后到多伦多医学研究中心儿童医院从事研究工作，工作条件是最好的，并且非常稳定，过了几年平静的“工薪”生活。但他觉得没有多大前途。

　　他想做生意。

　　在北美做生意开中餐馆的比较多，这是中国人传统的方式。唐炜臻想，自己读了这么多书，不能做简单的生意，要做自己熟悉的事情，利用自己的特长去做。他是搞生物的，药物和生物服务都是可以的，却始终找不到什么事情可做。

　　当时他还没有投资的概念，一个偶然的机会使他踏入了金融这个大门。

　　在一次报税的时候，为了省税，他到银行开户买退休金。去银行存款时，一个加拿大信托公司的理财顾问对他说，你的钱存在银行是借给别人投资，你可以用这些钱自己投资基金。她特别提到了互惠基金这种投资工具。那是他第一次接触到投资的概念。

　　从此，唐炜臻开始密切关注投资。一开始投资政府债券，特别留心基金的表现。当时看到政府债券确实稳，不跌也不涨，而其他的基金波动很大。因为正值牛市，多数时间是波动向上，引起了他的极大兴趣。很快他就放弃稳定的政府债券，把资金转移到涨得最快的地方。

　　1993年的时候，股市买什么涨什么，大概都有40%的回报。这令他非常兴奋，决定要勤学苦练，牢牢掌握投资技术。


　　代人投资，“不赚钱不收费”

　　有一次，与一个在多伦多儿童医院搞科研的同事聊天时，同事说到她委托在纽约的一个朋友投资，过去五年的投资回报有20%，而一般的人投资回报达不到10%。

　　这对唐炜臻启发很大。他想，如果把大家的钱放在一起管理，投资外汇、指数或股票，这样成本就会很低。赚钱的机率就大多了。

　　在北美几乎家家都有投资。因为唐炜臻确信自己投资和管理互惠基金，能够做到回报率30%以上，于是他选择在北美深入千家万户的互惠基金作为投资工具，为大家管理和投资。

　　他向别人介绍说，你委托我投资，如果不赚钱我不收费。如果赚10%，我收利润的10%；如果你赚20%，其中的20%是我的；20%以上的部分我就收30%。因为回报越高，我的劳动成果越大，所以收费越高。

　　开始是两个人委托唐炜臻投资，一个是在加拿大非常有名的餐馆的老板，另外一个人是他原先在大学读书的同学。他们的钱存在自己的账户上，给唐炜臻授权，赚了钱以后提成。

　　结果是一年30%很平稳的增长。这样的成绩吸引了很多人。

　　后来随着经验的丰富，回报越来越高，并且回报非常稳定，每季度在8%左右。因为回报稳定又理想，并且收费合理，委托投资者络绎不绝，资金从4000迅速增长到400万加元，盈利近百万；唐炜臻自己也提成甚丰，远超过上班打工收入。

　　投资，使他获得巨大成功。

　　唐炜臻的成功在多伦多华人中引起轰动。人们从没有想到投资那么容易，安全并且回报高。

　　为投资人管理投资，必须把投资人的利益放在第一位，要有合理的收费办法。北美有很多种收费办法，但唐炜臻自己想了一种办法：根据回报连续递增的办法，投资回报在10%以内，服务费是利润的10%；回报每增加10% ，收费的比例增加10%；若投资回报达到30%以上，客户得盈利的60%，而他收取40%，投资者总是拿大头。大家都觉得很合理。

　　后来唐炜臻发现巴菲特的收费办法，跟他不约而同。一开始就实行“不赚钱不收费”的收费办法，体现了把投资人的利益放在首位，同时也反映出管理者的为人、信心、能力和胆量。

　　当时的天时、地利、人和，为唐炜臻的巨大成功创造了条件。但是，由于互惠基金本身由基金经理管理。唐炜臻这样的操作，银行认为影响了基金经理的操作，就限制他们买卖。他的生意受到了很大影响。

　　“如果银行限制晚一点点，我们自己有了第一桶金就会完全富起来了。”唐炜臻说。

　　他的探索，就在这个时候起步了。


　　探索期货 避免贪婪

　　基金公司和银行纷纷修改条例限制交易，唐炜臻不得不改变投资工具，去找类似互惠基金的投资工具，投资股票市场指数和外汇，通过期货市场交易。

　　操作期货，必须把原来分散在个人账户上的400多万加元汇集到一起。委托人一开始不愿意这么做，担心资金的安全。唐炜臻召集大家，开了很多会议，向大家介绍有关方面的知识。开始操作以后，委托人有了相关知识，再一看就放心多了，主要关心怎样赚钱。也有些投资人不愿意走在前面，还是把钱留在银行账户上观望。

　　像巴菲特那样，唐炜臻也想到了，并且也做到了把大家的钱组织起来，成立了合伙人公司投资，美国市场指数和外汇。他们第一次把钱汇集起来，一共组织了97万美元，比巴菲特最初的时候（10.5万美元）还多。

　　唐炜臻没有使用银行借贷，利用没有任何杠杆作用的指数和外汇等期货，来代替原来的互惠基金，确实跟互惠基金一样稳，但操作难度就大多了。尽管开始没有亏，却也不涨，大家都等得着急，唐炜臻更急。他急于操作，一下子赔了几万块钱，有百分之几。但他以前做互惠基金是不怎么跌的，这次一跌就超出了人们的期望。委托人很担心。

　　既然大家都很担心，他决定先停止，找到一家银行，通过原来的办法用互惠基金把亏损的几万块钱赚了回来。第一次集资投资没有得到理想的结果。

　　在没有合伙人的情况下，他摸索着投资期货。从4000美元开始，一年的时间增加到了4.6万美元。虽然赚到的钱不是特别多，但重要的是他获得了股票指数期货、外汇的操作经验。他看到了希望。

　　唐炜臻说，很多人对股票指数期货、外汇的投资有误解，总认为它们风险大。期货的风险大并不在于其本身，而在于人们的贪婪——把它们的风险放大来增加回报。

　　“其实，只要是像投资基金一样的话，没有任何银行借贷和杠杆作用，它们就是更好的投资工具，大多数人的投资技术用在这上面是可以盈利的。”唐炜臻说，“我们错过了一次极好的机会，本来可以像巴菲特一样稳坐钓鱼台。”


　　做股票经纪：跳进火坑又跳出来

　　唐炜臻开始就找到了方向和奋斗的目标，也跟巴菲特一样搞了合伙人公司制（当时叫投资俱乐部，以俱乐部的形式）。但是他当时并不知道巴菲特也是利用合伙人公司制，因为周围很少有人这么做，也有些担心其合法性的问题。所以，在银行限制他们做短线投资互惠基金以后，唐炜臻就在加拿大政府部门注册做股票经纪，并把他的个别客户带了过来，大多数客户没有跟着他走。

　　在市场情况好的时候，他们的回报率非常高，客户非常满意。

　　因为遵循散户的操作方式，在市场调整的时候，他们没有做空，很少交易，跟散户一样被套住了，套了很久。当时没有能力避免市场下跌时造成的损失。好在他们的操作方式透明，不赚钱客户就走，客户不多，损失较少。

　　当2000年纳斯达克指数达到5000点的时候，唐炜臻停止投资股票，只做基金投资，不久他就离开了股票投资公司，跳出了火坑。

　　如果再晚一点，就会碰上2000年网络泡沫大破灭，纳斯达克指数从5000点落到1000点。 “后来我发现还是巴菲特聪明，他拒绝投资高科技股票，拒绝在市场跟风。幸好我的反应也快，及时改变了方向。”唐炜臻说，“不然，真的好险啊！”

　　通过短时间在投资公司的工作，唐炜臻发现做投资经纪，受到市场、政府管理部门和投资人多重压力和制约，生存都困难，更不能致富。


　　巴菲特式投资：投资实业

　　巴菲特成功的主要手段是投资实业，靠思想和思维能力，自己亲自关注、收购现成的公司股份，让能干的人去运作。资本运作的关键是观念，不懂公司管理不能做资本运作，不精通金融更不能做资本运作；两者都精通才能进行资本运作。巴菲特具备两者，所以巴菲特是最理想的人物，事实也证明了这一点。

　　唐炜臻也想做像巴菲特那样的投资。

　　为搞巴菲特式的投资，他把大家组织起来，成立了一个股份有限公司，有20多个股东。他告诉大家成立股份公司的好处和风险。每个人按照自己的认识和风险承受能力认购股票。他带头认购股份，买了15%的股票，认购得最多。就这样，筹集了第一笔资金。用它为大家收购了一个现成的网络公司。

　　通过成功的商业运作，他把原来不赚钱的网络公司，变成了赚钱的生意。股东们都非常高兴和自豪，同时吸引了更多的投资人。一时在多伦多又引起了轰动。

　　但是，因为成立公司的时间短，大家都很陌生和没有信任感；而且参与的新移民遇到情况不假思考，也不去了解和沟通，搞得大家很紧张。此外，在公司最景气的时候，个别人想控制公司，借故要求唐炜臻离开。

　　这次经历中，唐炜臻没有直接的损失，还学到了不少东西。对于他来说，这次做了一个成功的试验：组织了人，筹集了足够的资金，创造了就业机会，把不赚钱的生意转变成赚钱的生意，吸引了投资人、合作人等。他在公司的时候，人气达到了最高峰。这让他看到了自己的作用，也坚定了自己的信心。

　　几经辗转，唐炜臻模仿北美一个著名的免费网站大千股坛，建立自己的论坛网站，用经济的手段发展和管理这个网站，开始分级别收费。网友个个踊跃注册，短时间里，注册会员近千人。

　　为了让网友和投资人更全面地了解自己，了解市场，避免走弯路，他每天把美国市场的情况和自己根据市场作出的反应、自己的投资和选择，即时公布给大家，让大家检查、观察和对照，也把自己的能力完全暴露在大家的眼里，经受大家的长期考验。

　　真金不怕火炼。他的做法引起大家的极大兴趣和关注。

　　每天，都有一二百位在北美非常有经验的人和投资基金经理访问网站，等待他对市场的判断和信息。唐炜臻说，大家可能还不知道一两百位有经验的投资人坚持访问的意义。在人多的中国也许不算什么，在北美操作股票不多的华人团体里，是一个天文数字。

　　“有些朋友告诉我，早上一开电脑首先就上我们的网。”唐炜臻说，“我让他们发现应该自己投资还是请人投资，请什么样的人管理投资。他们选择多了，方向明了。”


　　金融与财富思想的总结

　　多年的实践，使唐炜臻对北美的股票和金融市场以及它们的运作规律了如指掌，也逐渐摸索出了自己的一套操作系统，他选择的股票和买卖的时机都相当准确。

　　通过在北美10多年的摸打滚爬，特别是北美金融市场的磨练，唐炜臻悟出了很多投资、财富和为人处世的道理。他认为，真正的成功是靠思想、观念，靠识人、用人，靠经验，而不是只靠技术。通过总结和反复实践，他自称琢磨出了一系列不管市场如何变动都能盈利的投资方案。