以透明度遏制银行借准则操纵利润

某银行购买了市值为50亿元的证券投资并确认入账，按“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”进行管理，2007年末该证券投资市值为55亿元，银行确认5亿元持有利得并计入损益；2008年末由于金融危机的原因该证券投资市值降为40亿元，银行应确认15亿元持有损失并计入损益；但如果将该证券投资重新分类为“持有至到期证券”，则该银行就不必在损益表中反映该证券投资市值下跌所产生的损失。

近日，浙江财经学院国际会计系主任于永生针对英国巴克莱银行首席财务官ChriSLucas呼吁对银行“不透明的、复杂的”会计准则进行彻底审查的建议，在接受《中国会计报》记者采访时表示，上述操作虽然银行损益表的压力减轻，但其真实财务状况没有实质性改观，这是一种“数字游戏”。他直言，欧美大型银行通过使用该规则人为地将2011年3季度利润提高了数十亿英镑之多。

不透明和复杂的准则

中南财经政法大学会计学院副院长汤湘希表示，银行“不透明的、复杂的”会计准则主要包括与金融工具有关的准则，即IAS32《金融工具：披露与列报》、IAS39《金融工具：确认与计量》及IFRS7《金融工具:披露》。近年来，IASB（国际会计准则理事会）与FASB（美国财务会计准则委员会）一直致力于改进与降低金融工具报告的复杂性。

于永生表示，按照当前仍有效的国际财务报告准则（IFRS）和美国公认会计原则（USGAAP），金融资产分为“交易性证券”、“可供出售证券”和“持有至到期证券”三类。

第一类证券按公允价值进行后续计量，所产生的后续计量变动计入当期损益表，第二类证券也按公允价值进行后续计量，但所产生的变动计入其他综合收益，第三类证券按摊余成本进行后续计量，没有后续计量变动，但如发生减值，减计金额要计入当期损益表。举一个简单的例子，假设某银行购买了100亿元证券，如果全部将其划归为“交易性证券”，在市场境况不佳时其损益表将面临很大压力，如果全部划归为“可供出售证券”对资产负债表产生较大影响，如果全部划归为“持有至到期证券”则对两张报表均不产生影响，除非确认减值，而减值的确认又有较大主观性。很明显，这种划分及相关会计处理为银行进行盈余管理提供很大空间，给投资者评价银行投资业绩及其影响带来很大困难。对财务报表使用者而言，这是金融工具会计“不透明性和复杂性”的原因之一。

“混合计量是金融工具会计不透明性和复杂性另一原因。”于永生称，通过分类，金融资产可选择按公允价值计量又可选择按摊余成本计量。银行管理层一直青睐使用摊余成本，因为在不计提减值前提下，该方法一直使用某一金融资产初始确认时的未来现金流量和风险贴现率进行核算，使该资产的账面价值与其市场价值脱钩，如果全部金融工具均按摊余成本计量，则银行的财务报表就无法反映其真实市场价值，这被公认为美国次贷危机期间财务报表掩饰真实经济损失、使监管部门和投资者无法洞察问题根源的根本原因。

歪曲了银行业的实际利润

河南财经政法大学赵彦锋认为，上述“不透明”的会计准则允许银行对部分资产和负债按照市价计算价值。据此，由于信用等级下降，导致其承担的负债的公允价值大幅度减少，公司因此确认了负债公允价值减少而产生的“利得”。在信贷危机期间，银行债券价格下跌，银行一直对自身债务计入利得。这听起来似乎违背常理，但从会计逻辑来说有一定道理。公司债[131.71 0.11%]券价格下滑按照负债减少来处理，收益由此产生。“通过这种方式对部分债务进行市值计价，足以创造高额账面利润。”赵彦锋表示。

“以摩根大通和花旗银行为例，银行可以相应削减与美国国债相关的债务，从而增加财报收益。在美国次贷危机期间，银行债券价格下跌，有些银行一直对自身债务减少计入利得。在全球金融危机严重的时期，这种会计利得更为重要。”汤湘希进一步解释道，花旗集团2011年第三季度净利润为38亿美元，其中会计利得达19亿美元；摩根大通第三季度净利润为42.6亿美元，与会计利得所占比率相仿。

透明度是发展的内在要求

于永生告诉记者，次贷危机爆发以后，公允价值会计成为争论焦点。FASB和IASB紧急发布了市场流动性不足时的公允价值计量指南，但对市场流动性过剩时，即泡沫价格时的公允价值应用置之不理，这说明会计准则已兼容了监管政策目标。更深层面的问题是，改变财务数据是否能改变经济实质。当年肯尼迪政府曾通过改变失业率计算模式来美化美国经济。当前美国8%或9%的失业率按照以前的方法应是13%或14%。这与改变公允价值计量规范如出一辄。这种“数字游戏”到底对经济实质有怎样的影响？金融机构财务报表上载有大量对冲工具，“数字游戏”是其惯用手段，它比实质性地提高业绩来得容易。“但透明度是金融业发展的灵魂。在金融工具结构化、复杂化背景下，唯有透明的市场才可能吸引投资者，进而推动其发展。”于永生表示，透明的市场要求金融机构财务报告与市场对接、与市场同舞，进而使投资者及时获得特定企业的市场价值信息、做出知情的决策。与市场对接的财务报告也会鞭策管理层专注于实质性地提高投资绩效，而不是“数字游戏”，这是一举多得的好事。