2013年北大—台大会计学术交流研讨会成功举办

北大—台大会计学术交流研讨会于2013年10月11日在北京大学光华管理学院成功举办。此次学术交流研讨会由北京大学光华管理学院会计系主办，旨在促进海峡两校会计学者之间的学术研讨，同时也为有志于学术研究的博士生和硕士生搭建学术交流平台。两校共计50余位青年教师及热衷于学术研究的博士生和硕士生参加了此次活动。
11日上午8点40研讨会准时开始，开幕式由北京大学光华管理学院会计系副主任岳衡教授主持，北京大学光华管理学院副院长、会计系主任吴联生教授和台湾大学会计系主任刘启群教授分别致词。


图左为吴联生教授、图右为刘启群教授

开幕式结束之后，由北京大学光华管理学院会计系副主任岳衡教授主持论文研讨环节。本次研讨会筛选确定了8篇报告论文，论文主题涵盖财务会计、公司财务、审计和管理会计等领域，入选论文紧随前沿话题，其中不乏开创性研究。论文研讨包括作者报告论文、专家点评和与会者互动三个环节。针对每一篇报告论文，评论专家都给出精彩点评，互动环节通过与会人员的提问和报告人的回应，加深了对研究问题的认识，启发了参会人员对研究主题的深入思考。


研讨会现场

8篇入选论文及研究发现：
北大光华教授罗乐与Jeong-Bon Kim和Hong Xie的合作论文“Dividend Payments and Stock Price Crash Risk”研究发现，支付股利能够约束管理层的非有效投资行为，降低股价崩盘风险；当公司自由现金流越多、第一类代理问题越严重时，支付股利行为降低股价崩盘风险的作用越明显。
台大博士生潘虹华撰写的论文“Look through the Inside Debt: The Role of Bonus”通过案例和实证研究方法探讨了CEO的“inside debt”(Pension plans or deferred compensation)的重要性及经济后果。研究发现，如果CEO的养老金依赖红利计划（即，存在“inside debt”），公司未来的股价波动率、股价崩盘风险、负经营活动现金流发生的可能性、财务杠杆、操控性应计利润、迎合分析师预测的行为和多元化程度都会降低。总之，CEO的“insider debt”缓解了管理层承担的风险，并且提高了盈余质量。
台大教授廖芝娴与H-Y Huang和S-L Wu合作论文“Family Firms and the Selection of Industry Specialist Audit Partners”研究了台湾家族企业如何选择具有行业专长的审计师。研究发现，台湾家族企业更可能会选择行业专长水平高的审计师，以此缓解第二类代理冲突。特别是，当CEO来自家族企业以外和家族企业的两权分离度越高时，越可能选择行业专长水平高的审计师。


研讨会现场

北大教授王立彦与Q Xu和J Zeng合作论文“Does Mandatory Internal Control Auditing Really Improve Financial Reporting Credibility-Evidence from Chinese-SOX”研究了在中国资本市场上，强制实施双重审计（财务报告审计和内部控制审计）是否能够提高财务报告质量。研究发现，整体上强制实施双重审计没有显著提高财务报告质量。
北大博士生余琰与C Wang和K Ye合作论文“Semi-Mandatory Dividend Regulations and the Cost of Debt: Evidence from China”以2008年中国股利政策调整（现金股利提高到30%）为契机，研究了股利政策与债务成本之间的关系。由于新股利政策有利于股东监督管理层的投资行为，约束了管理层进行价值毁损的投资活动，从而使得股东和债权人的利益趋于一致，有助于降低企业的违约风险。研究结果确实发现了新股利政策有助于债务融资成本。
台大教授林荣瑞与C-H Huang和H-L Lin合作论文“Management Accounting Research in Taiwan: A Review and Assessment”回顾了1997-2009年间，台湾主要期刊上所发表的管理会计方面的研究。统计结果显示，管理控制系统是最常被探讨的话题，其次则依序为存货管理、成本会计管理、一般管理议题、决策方法与其他。若依据研究方法进行分类，则以分析性研究为最多，其次为问卷研究、实证研究、个案研究、实验研究与规范性研究。从引用的理论来看，主要以引用经济理论的文献为最多，其他领域理论一次被引用的频率高低分别为组织行为理论、生产与作业管理理论、策略、心理学、财务与资讯科学等领域的理论。从文献涉及的产业背景设定来看，发现除了存货管理相关的文献外，多少文献以单一产业进行研究。最后，作者提出未来研究的建议，包含分析性研究可以放宽研究的假设前提，实证研究应将自我选择问题纳入考量，以及问卷研究必须注意样本取得对于研究结果的影响等。
台大教授吴淑玲与R Zhang合作论文“Gatekeeper or Facilitator: General Counsel and Corporate Tax Avoidance”高管成员中存在法律顾问是否影响公司的避税行为。研究发现，在控制了公司治理和诉讼风险之后，高管成员中存在法律顾问更可能实施避税活动；而且，法律顾问的任期越长，越可能进行避税。总之，笔者发现了高管成员的法律顾问担当了“Facilitator”的角色。


研讨会现场

北大教授岳衡与P Rao和J Zhu合作论文“An Investigation of Credit Borrower Concentration”研究了商业银行的贷款客户集中度对自身业务的影响。研究发现，贷款客户集中度越高，不良贷款越高，银行业绩越差。作者还发现，银行的大股东的控制权与贷款客户集中度显著正相关，这与主要的研究发现相一致，控股股东通过关联贷款掏空银行。此外，作者还发现，一些看起来不相关的大客户其实和银行大股东是相关的，但是没有被明确披露出来，这表明客户贷款集中度是更好的度量掏空视角。最后，作者发现，银行上市可以缓解大股东的掏空行为。


与会人员合影留念

为增进两系之间的友谊，北京大学光华管理学院会计系为台大老师及博士生安排了两天的文化之旅。行程安排既涉及慕田峪长城、红螺寺、圆明园等文明古迹，也包括798和刘老根演出等现代艺术。
北京大学光华管理学院会计系与台湾大学管理学院会计系的学术交流由来已久，迄今已持续四年。这为推进会计学术研究搭建了良好的平台，为青年会计学者、在校博士生及硕士生提供交流和学习的机会。希望这一致力于会计学术研究的交流平台持续下去。

北大光华会计系和行政办公室会务与活动部供稿