家族信托:老默们的智慧

默多克邓文迪离婚2013年炒得沸沸扬扬。当年邓文迪嫁给媒体大鳄默多克就是全城热议。而这场离婚案大家最关心的就是财产怎么分？
　　媒体猜测默多克可能愿意以10亿美元来结束两人14年的婚姻。而外界的数据却与媒体的猜测相差甚远，据悉，邓文迪离婚后仅获得价值不到2000万美元的补偿（位于纽约曼哈顿第五大道的一套豪宅及中国北京的一套四合院）。
　　据一位与默多克关系密切的人士说，他如释重负，很高兴把这件事了结了。而邓文迪分得的财产也不过是默多克134亿美元身家的九牛一毛。
　　而其间的奥秘，皆缘于家族信托。
　　邓文迪扳不倒的信托基金
　　邓文迪是个不太好惹的女人，市场有各种版本讲述她的故事，她那一记漂亮的右勾拳，更是让全世界看到了她的强悍。但这一次，无论邓文迪再使什么招数，都无法撼动默多克家族信托基金的继承规则。
　　默多克旗下新闻集团的决策权由A、B类股权双重投票机制构成，其中A类没有投票权，只有B类拥有投票权。默多克家族持有新闻集团近40%的B类股票，其中超过38.4%的B类股票由默多克家族信托基金持有。
　　在美国证券交易委员会备案的GCM信托公司（默多克家族信托基金运营方）的文件显示，类股票的投票权跟邓文迪和她的B两位千金没有关系-默多克与前两任妻子的4个子女是这个信托的监管人，四个子女不但拥有对新闻集团的投票权，还可以在默多克去世后，指定信托的受托人。
　　82岁的默多克已经放弃对该信托的受益权，但他通过在这个信托基金中有表决权的股票，牢牢控制着新近拆分的新闻集团和21世纪福克斯公司。
　　如此一来，新闻集团的控制权，实际上是掌握在默多克和前四个子女的手中，即使邓文迪有觊觎之心，但在信托计划构筑的严密隔离下，她没有改变的可能。
　　资料显示，默多克至少设立了三个信托，这些信托帮助他达到了两个重要的目的-通过GCM公司运作的信托，他把财产分到两个最年幼的女儿手中，但限制她们介入公司运营，只能享受部分收益；同时，为防止邓文迪插手新闻集团业务设置了防火墙。他们的离婚不会直接导致股权之争，也不会影响拆分后新闻集团的运作。
　　邓文迪一向精明过人，但面对默多克的信托基金，她也束手无策。
　　打破"富不过三代"魔咒
　　根据全球经验，90%的家族企业难以传承至三代，辛苦创业建立的商业帝国以及积累下的家族财富很少逃过"富不过三代"魔咒。
　　在欧美发达国家，如人们耳熟能详的洛克菲勒家族、杜邦家族、沃尔玛·沃顿家族等名门望族，即便是在数百年动荡中，也依然能实现家族财富的传承，并日益富足，这无不得益于家族信托的保障与支撑。
　　其中最为典型的案例，莫过于美国石油大亨洛克菲勒家族。从1934年开始，洛克菲勒家族为后人设立了一系列遗产信托，遗产由管理机构进行专业管理，不受继承人直接控制，信托基金则按照遗嘱规定，定期给家族的继承人支付生活保障金，以保障其生活。在严格而复杂的家族信托计划的传承下，直到今天，洛克菲勒家族依然书写着自己的财富传奇。
　　在中国香港地区，也不乏这样的成功案例。如长江实业的李嘉诚家族、邵逸夫等家族、恒基地产的李兆基、英皇国际的杨受成等，均透过各自的家族信托基金持有上市公司股票，对家族企业进行有效管理。
　　专家表示，家族信托不仅可以保障富二代、富三代的基本生活，还可以通过"附带条件分配"有效约束信托受益人，避免因财产分割而起纷争。与此同时，通过对遗产的整体运作把家族利益统一起来，继承人可以参与或监督信托管理，但不能从其他继承人手里谋取不正当利益。
　　除了财富传承外，信托在财产分割方面也受到富豪青睐。比如龙湖地产董事长吴亚军与丈夫蔡奎离婚，双方通过早已设立的家族信托基金，完成财产分割，避免了股权纷争，维护了双方的权益，并保证吴亚军在龙湖地产董事会的绝对地位。
　　公开资料显示，目前设立了家族信托的国内富豪，大多通过境外运作模式，除了龙湖地产董事长吴亚军外，SOHO中国董事长潘石屹及妻子张欣、玖龙纸业董事长张茵等均是通过在海外设立信托来实现家族利益最大化。
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　　家族信托中国的"破冰之旅"
　　2012年9月，一位年过40岁的深圳企业家与平安信托签署了一份家族信托计划，这是平安信托在国内发行的第一单家族信托，由此拉开了家族信托在中国本土化发展的序幕。
　　继平安信托之后，家族信托在私人银行领域也实现了"破冰"。2013年7月11日，招行银行在深圳宣布成立国内私人银行第一单家族信托。
　　据《2013胡润财富报告》的调查显示，中国千万富豪人数达到105万人，平均年龄为38岁;亿万富豪人数达6.45万人，平均年龄为40岁，年龄在45岁以上的约占一半。这标志着，在未来5到10年内，国内将有大量的企业家和成功人士面临财富和企业的传承问题。