本刊记者 任育超
每年到财报季，各家上市公司都不得不面临同一个问题--等待广大投资者对上一年业绩的全盘检验。年报就像小学生的考试成绩一样，不管愿不愿意，终究要被投资者看到。
为了一份靓丽的成绩单，上市公司八仙过海，各种手段层出不穷，今年资产折旧成了部分上市公司调节利润的“神器”，担起了上市公司年报靓丽的美容师重任。
《企业会计准则第4号-固定资产》第十五条规定，企业应当根据固定资产的性质和使用情况，合理确定固定资产的使用寿命和预计净残值。固定资产的使用寿命、预计净残值一经确定，不得随意变更。可是，有一些上市公司却不愿意遵守这一规定。
巧借资产折旧调节*ST鞍钢成功摘帽
4月9日，*ST鞍钢发布《撤销公司A股股票退市风险警示的公告》，成功“摘星脱帽”，股票简称由“*ST鞍钢”变回“鞍钢股份”。
“脱星摘帽”的原因是2013年鞍钢股份成功扭亏为盈，2013年年报显示，鞍钢股份2013年营业收入为753.29亿元，同比下滑3.69%，业绩未见什么起色；但是净利润达到7.7亿元，同比增长119.13%，成功扭亏为盈。但是，鞍钢股份扭亏为盈不是由于基本面有了改善，而是由于公司调整固定资产折旧年限带来的9亿元的股东权益及净利润的增加造成的。
事情得追溯到2012年，2012年11月17日，经鞍钢股份第五届董事会第三十九次会议通过，鞍钢股份调整了固定资产折旧年限，将房屋、建筑物折旧年限从30年放大至40年；机械设备、传导设备从15年放大到19年，将动力设备从10年放大到12年，直接造成减少鞍钢股份2013年度固定资产折旧额人民币12亿元，分别增加股东权益及净利润人民币9亿元。
调节一下固定资产折旧年限就能扭亏为盈，鞍钢股份这招实在玩得漂亮。其实，鞍钢股份可以算此项技术的老手，早在2011年，鞍钢股就这么玩过。
早在2011年9月，鞍钢股份对折旧年限进行了调整，当时将房屋和建筑物的折旧年限从20年变更为30年，机械设备从10年调至15年，动力设备则从11年调至10年。导致鞍钢股份2011年度固定资产折旧额减少10.36亿元，所有者权益及净利润增加7.77亿元。
换而言之，在连续3年的时间里，鞍钢股份将房屋和建筑物的折旧年限从20年猛增至40年，而机械设备则从10年猛增至19年，动力设备的折旧年限则经历了先减后增的调整。加上前一年没有调整，而本次将折旧年限从15年延长至19年的传导设备，鞍钢股份的房屋与主要机器设备折旧年限都通过这两次调整得以延长。而鞍钢股份2013年年报显示，房屋及建筑物占公司固定资产的比例高达36.12%，而机器设备的比例为60.65%。
这两次固定资产折旧调节，让鞍钢股份获益匪浅。2013年公司固定资产折旧额人民币减少12亿元，所有者权益和净利润分别增加人民币9亿元；如果算上前次调节的固定资产折旧额减少10.36亿元，所有者权益及净利润增加7.77亿元，两次为鞍钢股份共减少固定资产折旧22.36亿元，所有者权益和净利润增加16.77亿元之巨！
三钢闽光、山东钢铁调节折旧避过*ST化险为夷
鞍钢股份是为了摘掉“*ST”而努力的，而三钢闽光则是为了全力避免“*ST”进行的折旧调节。2月25日，三钢闽光披露了2013年业绩快报，2013年公司实现营业收入192.99亿元，同比上升5.56%；净利润实现5405.77万元，同比上升125.09%。今年三钢闽光成功扭亏为盈，避免了“*ST”的命运。
三钢闽光也是进行了固定资产折旧的调节。2013年1月15日，三钢闽光发布了调整部分固定资产折旧年限的公告，将机械设备的使用年限由10~18年调整为13~18年，将减少计提2013年度折旧额1.66亿元人民币，在不考虑公司2013年度增减变动的固定资产情况下，扣除企业所得税的影响后预计将增加公司2013年度的净利润1.41亿元人民币，从而挽救了三钢闽光被“*ST”的命运。
山东钢铁2013年8月2日发布公告，从2013年4月1日起，将房屋的折旧年限由30~35年调整为35~40年，建筑物的折旧年限由20~30年调整为30~35年，通用设备的折旧年限由10~15年调整为15~20年，专用设备的折旧年限由10~15年调整为15~20年。使得山东钢铁预计2013年4~12月固定资产折旧额减少7.27亿元，净利润增加5.45亿元。受此影响，山东钢铁预计2013年年度经营业绩与上年同期相比，将实现扭亏为盈，也成功避免了“*ST”的命运。
安源煤业巧借折旧调整护航业绩承诺
安源煤业是为了达到大股东的业绩承诺，从而进行了辗转腾挪。安源煤业2013年实现营业收入174.35亿元，同比增长3.93%，净利润为2.48亿元，同比大幅下降27.09%，虽然业绩不好看，但是大股东江西煤业集团有限责任公司却松了口气，因为安源煤业的业绩刚刚超过了当年的业绩承诺。
2010年8月，安源煤业启动了重大资产重组，那时江煤集团和北京中弘矿业等相关方承诺，江西煤业2011年至2013年合并报表净利润分别不低于3.31亿元、3.85亿元和4.25亿元，累计净利润为11.41亿元。如果盈利未达标，则由安源煤业以一元的价格进行回购并予以注销。然而，安源煤业子公司江西煤业2011年、2012年和2013年归属于母公司净利润分别为4.75亿元、3.45亿元和3.65亿元，累积实现净利润11.86亿元，扣除非经常性损益后累积实现净利润11.55亿元，刚超过业绩承诺的底线，所以不需要任何补偿。
顺利达到业绩承诺，与安源煤业在2013年的固定资产折旧年限变更有关系。由于会计估计变更，安源煤业2013年度合并会计报表本年利润总额增加9883万元，其中：因部分固定资产折旧年限变更增加本年利润总额6695万元；因应收款项坏账计提比例变更增加本年利润总额3188万元。
资产折旧技能继续盛行重资产领域为重灾区
很多上市公司由于调节固定资产折旧年限尝到甜头，所以，有更多的上市公司加入了该队伍，主要集中在重资产上市公司领域。富春环保从2014年1月1日起进行固定资产折旧调整，由此固定资产折旧费用预计减少约8,506.59万元，净利润预计增加约6,815.06万元；
酒钢宏兴通过固定资产折旧调整，预计2014年度固定资产折旧额减少17.68亿元，所有者权益及净利润增加14.85亿元；潞安环能本次会计估计变更将影响公司2014年度利润约1.3亿元。方大特钢这次会计估计变更后，预计2014年减少固定资产折旧6400万元，增加2014年度所有者权益及净利润4800万元。河北钢铁则预计2014年公司将减少固定资产折旧20亿元，所有者权益及净利润增加15亿元。
细细看来，通过固定资产折旧调节来增加利润的公司，多集中在重资产上市公司领域。按照《企业会计准则第4号-固定资产》相关规定，企业应当根据固定资产的性质和使用情况，合理确定固定资产的使用寿命和预计净残值。另外，企业应当根据与固定资产有关的经济利益的预期实现方式，合理选择固定资产折旧方法，固定资产的折旧方法一经确定，不得随意变更。记者也注意到，准则中对各类固定资产的折旧年限并没有明确的年限规定，只说明企业根据自己固定资产的性质和使用情况对各类固定资产的预计使用年限进行合理确定。
一个“合理确定”的表述，给了一批企业肆意调节的空间。折旧、减值准备、摊销这些会计科目，主观因素较多，职业判断要求高，客观上存在弹性空间，使得企业能够根据需要进行调整，成为盈余管理的一种工具，而审计和监管部门也很难找到有说服力的理由进行干涉。特别是企业在实施股权激励时，会计政策调整带来的业绩变化不属于非经常性损益，也无需进行追溯调整，不啻为管理层业绩操纵的暗器。
据不完全统计，从2011年开始，受钢铁行业需求不景气影响，重资产企业盈利持续低迷。在此背景下，已有10余家公司累计共10多次调整固定资产折旧年限以缓冲业绩。以河北钢铁、山东钢铁、鞍钢股份、华菱钢铁等钢铁企业为代表的重资产企业，急于抓紧时间让折旧年限的变更开始为企业贡献利润，其中，鞍钢股份5年内进行了3次调整；华菱钢铁更甚，2012年半年内两次调整固定资产折旧年限。
巧合的是，这些重资产企业的变更理由基本是一致，大致为：因为近年来公司不断扩大对固定资产的投资力度，对设备生产线进行技术改造及技术革新，并定期对设备生产线进行全面检修及年修，对生产用房屋及建筑物进行修缮，提高了设备的使用性能和装备水平及使用寿命。通过调节固定资产折旧这样的财技，虽能止住近渴，但是难解决企业发展的远忧。
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