中小企业融资问题与对策探讨

中国工商银行大连瓦房店支行 卫广顺
　　内容提要：中小企业融资难，不仅是近年来业界人士讨论的一个热门课题，也是政府等部门十分关注的一个焦点问题。银监会关于小企业贷款的业务指导意见出台已经快一年了，各个商业银行纷纷采取措施来争取中小企业贷款这块冷落许久的业务。那么，中小企业融资究竟难在何处？症结何在？本文就中小企业融资问题进行了探析。
　　中小企业融资难，不仅是近年来业界人士讨论的一个热门课题，也是政府等部门十分关注的一个焦点问题。银监会关于小企业贷款的业务指导意见出台已经快一年了，各个商业银行纷纷采取措施来争取中小企业贷款这块冷落许久的业务。那么，中小企业融资究竟难在何处？症结何在？本文就中小企业融资问题进行了探析。
　　一、充分认识中小企业在国民经济中的重要地位和作用
　　随着我国市场经济体制的建立和完善，中小企业得到了迅速发展，不仅成为推动我国国民经济持续、稳定、快速增长的重要力量。同时，中小企业也是促进技术创新、科技成果转化、加快小城镇建设和农业产业化最为活跃的力量，蕴藏着极大发展潜力。可以说，中小企业已成为我国经济发展中真正的市场参与者和国民经济的重要支柱，在整个国民经济中的重要地位日益突出。据统计，目前在工商注册登记的中小企业已经超过1000万家，占全国注册企业总数的90％以上，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60％、57％、40％和60％左右；流通领域中小企业占全国零售网点的90％以上；中小企业对中国GDP增长的贡献率从不到1%增长到33%；同时中小企业还提供了大约75％的城镇就业机会。
　　今天，我国的中小企业在维护社会稳定、调整经济结构、扩大社会就业，吸收农村剩余劳动力和城市下岗职工，发展地方经济、增加财政收入、促进市场繁荣，保持整体经济活力、推动宏观政策转型等许多方面发挥了不可替代和举足轻重的作用。无怪乎，美国把中小企业称作“美国经济的脊梁”，日本也认为“没有中小企业的发展，就没有日本的繁荣”。
　　中小企业的重要性主要体现在以下几个方面。
　　一是为数众多的中小企业参与市场竞争，不仅能合理配置社会资源，而且积极促进市场繁荣，保持整体经济活力。
　　二是中小企业不仅能维护社会稳定，发展地方经济，增加财政收入，而且以其特有的灵活性，在经济周期冲击中发挥了重要的稳定作用。
　　三是中小企业能够创造就业机会，而且是吸纳农村剩余劳动力和城市下岗职工、增加收入的主渠道。
　　二、中小企业融资难产生的主要原因
　　近年来，为支持和促进中小企业发展，各级政府、中央银行及商业银行采取了有针对性的具体措施，并收到了一定成效。尽管采取了许多积极有效措施，但目前许多中小企业由于各种原因难以得到银行贷款，原因何在？具体可归纳为以下几个方面：
　　（一）中小企业自身存在诸多先天不足。
　　中小企业得不到银行贷款主观原因：
　　1、企业制度更新滞后。目前，我国中小企业的治理结构与传统的大型国有企业没有什么本质差别，真正具有现代企业特征的公司治理结构还未形成，许多制度形同虚设。与此同时，中小企业发展的外部环境发生了重大变化，突出表现为国家在经济发展中更加强调经济、社会和环境的可持续发展战略，更加重视经济发展、社会稳定和资源环境之间的和谐统一。由于制度更新滞后，一部分中小企业不适应外部环境变化，经营出现困难。
　　2、企业管理大多落后。相当一部分中小企业负责人及其一般管理者还停留在家庭式管理模式，没有形成现代市场经济所要求的基本软硬件条件。突出表现为管理中存在决策简单化、会计制度不健全、财务管理混乱、赏罚不分明等现象。
　　3、企业规模小，资本技术密度低。中国的中小企业虽然数量较多，但大多仍处于小规模运转状态，而且产品结构雷同严重，低档产品多，技术含量低，缺乏市场前景。。
　　4、技术装备水平落后。技术装备水平包括设备的新旧程度、技术状况、自动化程度等。总体上讲，我国国有企业比世界发达国家落后，私有中小企业比国有企业落后，相当一部分乡镇中小企业是用城市企业淘汰下来的设备。
　　5、人才缺乏。由于我国缺乏必要的社会保障制度，使得中小企业难以吸引到所需人才。这里有从业人员就业观念的原因，也有中小企业主以老板自居，不管你能耐多大，所提建议是多么合理，最后用与不用由老板说算，并且员工辞退随意，无章可循。因为缺乏技术人才，中小企业业务经营能力差，且一般都缺乏中长远规划目标，又难以引进和采用先进生产技术，造成竞争力弱，处于勉强活命状态。
　　6、产品质量不高。市场上假冒伪劣商品大行其道，而始作俑者，中小企业不在少数。他们的经营哲学，往往是打一枪换一个地方，捞一把是一把。这更促使人们对中小企业产品认同困难，导致其产品很难畅销，甚至可能积压大量库存，发生资金周转困难，其有限的流动资金被占用，无法扩大再生产，经营情况雪上加霜。
　　7、信息不对称。中小企业市场信息灵敏度低，单凭运气或灵感办事，无市场分析调研，更不具备产品产前、产中、产后一条龙服务详细的计划，容易造成生产经营盲目性。另外，对国家相关的法律、法规、政策不尽了解，难以适应行业竞争。银行在接到申贷要求时，得不到中小企业完整、详实的财务报表，无从了解和判断其经营状况及趋势到底如何，不了解其信誉程度，以致无法与其合作。
　　8、信用意识差。多数中小企业的内部财务制度、财务管理不够规范和稳定，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，可信度不高，并且经营过程中不是以诚信为本，信奉“撑死胆大的，饿死胆小的”。我国在80年代初，贷款几乎无须任何担保，数额也无明确限制，一些企业不管有无项目就贷款，但到期后不及时还款，且很少有人被追究责任，于是形成恶性循环，也引起银行不良贷款的急剧增加，以致“欠钱是大爷，要钱是孙子”的歪理竟然流行于世，银行避之惟恐不及。
　　9、不具备上市条件。大多数中小企业不具备现代企业组织制度（即按有限责任公司和股份有限公司组织建立企业）的要求，中国对股份有限公司发行股票一直实行严格的名额配给制度，但核准制的现实情况也不容乐观，因为包装上市和恶意欺诈者屡见不鲜。中小企业规模小，资信弱，管理不规范，抗风险能力差，信息透明度低，愿意提供担保服务的机构少，难以采用发行企业债券或股票上市等资本融资手段。
　　10、中小企业担保机构少，抵押资产不足。从担保方面看，专门为中小企业提供融资担保服务的担保机构不多。很多担保机构实行会员制，中小企业要交纳一定的入会押金才能成为会员，而且担保手续相当繁琐，担保手续费、评估费、资产登记等费用很高，使得中小企业的财务负担过重，无法获得担保。从抵押方面看，一方面，中小企业的可抵押物少，银行对抵押物品的要求苛刻，除了土地和房产，银行很少接受其他形式的抵押品；同时不少中小企业在发展过程中又不同程度地存在着产权不清晰的问题，使得他们既无抵押物品又无法将产权抵押。另一方面，企业办理一笔财产抵押，需办理财产评估、登记、保险、公证等复杂的手续，涉及许多政府部门和中介机构，要提供多种相关资料，办理这些手续，同时要支付相当高的中介费用，这对于习惯进行灵活经营的中小企业而言，无疑会带来很大的制约；而且抵押登记和评估费用高、随意性大，评估登记有效期限短，经常与贷款期限不匹配。
　　中小企业得不到银行贷款客观原因：
　　1、银行对中小企业贷款业务认识不到位，重视程度不够。当前，一些金融机构仍然认为中小企业贷款风险大、不良率高，没有从银行发展战略的角度来认识，还未意识到中小企业贷款对银行信贷结构调整、拓展银行收益空间、提高盈利水平、提升内部风险管理水平、降低信贷集中度和分散贷款风险等方面起到的积极作用。
　　2、银行贷款条件要求高，中小企业一般达不到银行要求。银行对中小企业信用等级有一定的要求，给予的授信额度也较小，同时对中小企业提供的抵押、担保等保障措施较严格，因此，不少想贷款企业连银行的门槛都迈不进来。
　　3、银行贷款办理环节多，手续烦琐，时间较长。办理一笔中小企业贷款业务需要经过评级、授信、贷款调查、审查、签批、抵押物评估与抵押等环节，而且对企业要求提供的调查审批材料较多，因此，从企业贷款申请到贷款审批发放下来，少则一个月，多则半年，大多数的中小企业是等不起的。
　　4、银行贷款额度小、期限短。银行对中小企业融资贷款一般额度均较小，扣除银行贷款利息和相关费用，企业挣不了多少钱，企业觉得划不来，同时，银行对中小企业贷款贷款融资期限多为短期贷款，很少有中长期贷款，银行对中小企业贷款期限确定并未完全按照企业生产经营周转期确定贷款期限。
　　（二）银行对拓展中小企业贷款市场缺乏内在积极性
　　随着金融体制改革不深入，银行经营管理与中小企业发展需要不协调日益显现。
　　在金融体制方面，我国银行业经过多年的改革，基本形成了以国有独资商业银行为主体、多种银行机构共同发展的局面。为解决城市中小企业贷款难，我国各级政府、人民银行和商业银行也想了好多办法，采取许多措施，但由于制度不完善，企业的逃废债现象严重，出现大量不良贷款，虽然经过多次整顿，仍没有明显起色。可见，我国国有商业银行的不良资产影响了其对中小企业的投入的积极性。没有制度保障和企业信用意识支撑，组建再多的银行也不能解决中小企业贷款难问题，而只能加大金融体系的风险。另外，我国国有独资商业银行的市场化改革还不彻底，与现代金融企业制度差距较远，集中表现为激励约束机制不健全和经营目标短期化，影响了对市场反映的灵敏度，不能适应中小企业资金需求的特点。
　　在银行经营管理方面，随着银行商业化、市场化程度不断加深，银行与企业之间的平等市场交易主体的地位不断增强，银行防范风险机制不断完善，尤其是1998年东南亚金融危机之后，金融体系的风险问题受到中央政府的高度重视。为降低银行业的不良资产，商业银行改变粗放型的贷款管理方式，普遍上收贷款权限，严格贷款发放程序和条件，重视对企业财务状况和信用状况的考察，并要求提供抵押和担保。但是，一些银行在强化内控制度的同时，缺乏开展信贷营销的技术手段和激励机制，只是简单地采取以抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业的融资困难。具体表现在：
　　1、商业银行在经营理念上存在“嫌贫爱富”的思想。
　　商业银行经营的首要原则是盈利性，管理目标是银行追求利润最大化。为提高盈利水平，目前一些银行的融资政策采取了傍大款、垒大户的经营发展思路。也就是说，银行把贷款放给大型企业和中小企业、贷款100万元和贷款1000万，其花费的时间和人力相差无几，而产生的效益却是不同的，这就造成银行工作人员在追求利润最大化的前提下，宁可做“批发”业务而不愿意做“零售”业务，中小企业很显然不能成为银行“批发”业务的对象，因而其通过银行获得经营资本的可能性不言而喻，而中小企业本身一些固有的缺陷，使银行对其贷款存在抵押担保难、跟踪监督难和债权维护难。因此，发放给中小企业贷款风险大、成本高、收益低，中小企业申贷无门，实在正常不过之事。
　　2、信贷人员出现超前的“慎贷”和“惜贷”意识。银行信贷人员若把资金给中小企业，放贷资金能收回还好说，若出现到期本息无法收回，产生不良贷款，则贷款经办人员有可能会被受到扣薪、调离岗位、停职等处罚，因而信贷员不能不小心谨慎，如履薄冰，不愿轻易选择中小企业进行贷款营销。
　　3、银行信贷政策标准划分不够细化。银行信贷政策没有对贷款市场和营销客户进行市场细分，导致中小企业的融资需求难以引起关注并得到支持。银行在制定行业信贷政策、客户评级、综合授信、操作流程等方面执行的是严格标准，中小企业由于资产较小、信用程度低、财务指标不理想、难找到合适的担保单位等原因，一般无法迈过银行设定的门槛，银行贷款投放的重点只能是大型、优质客户，中小企业贷款所固有的“金额小、次数多、手续繁、费用高、风险大”的特点决定了其贷款融资必然受到挤压。
　　4、商业银行在融资方面存在“抓大放小”的营销思路。支持中小企业的发展是各级银行义不容辞的责任，中小企业的发展也会促进银行业务的快速增长，积极改进对中小企业的金融服务，不是政治口号，而是银行业实现持续健康发展需要，是实现小企业和银行共盈的需要。但目前一些商业银行对中小企业支持存在认识上和观念上的差距，在融资方面存在“抓大放小”的营销思路，贷款不断向大型客户、优质客户和某些行业高度集中。
　　（三）政府对中小企业发展政策扶持力度不够。
　　1、信用体系建设不够完善，信息不对称影响了银行贷款投放。由于信用体系建设不完善，中小企业在工商、税务、法院、海关等方面的信用记录和信息无法搜寻，信息不对称影响了银行贷款投放。另外，一些地区的政府部门诚信度不高，对银行依法维护债权、制裁打击恶意逃废银行债务的行为支持力度不够。地方政府、银监局等政府职能部门对构建诚信社会宣传力度不够。
　　2、由政府投资组建的政策性信用担保公司在缓解中小企业担保难的作用发挥不够充分，限制了担保业务开展。如担保公司对中小企业贷款审查严格程度不啻于银行、需要贷款企业提供反担保等等。
　　3、中小企业金融服务体系构筑缓慢，直接服务中小企业的金融基础薄弱。如在为中小企业提供教育培训、融资咨询、技术开发、法律援助等方面服务的中小企业银行、中介机构、担保机构较少。
　　三、解决中小企业融资难的建议
　　要解决中小企业融资难问题，单靠政府、银行或者企业某一方的努力是很难奏效的，也无法造就一个持久良好的融资环境，关键是在于找准企业与银行的结合点。要通过社会各方共同努力，缩小资金供需差距，实现银企对接，促进银企良性互动、共同发展，打造一个良好的中小企业融资环境，实现银行自身经营与中小企业发展的双赢。
　　（一）加强企业管理，建立现代企业制度，引导中小企不断提高自身素质，为自身创造良好的融资条件。
　　当前，我国中小企业普遍存在管理手段和方式落后、技术水平较低、产品竞争力不强、财务制度不健全、信用意识差等现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化，吸收现代企业制度和管理制度的要素，实现治理结构合理化。一是中小企业要加强内部管理，守法经营，依法纳税，不断提高经济效益和经营管理水平；二是中小企业要确立信用观念。人无信不立，企业无信不存。在人们对中小企业普遍存有偏见和不信任的情况下，中小企业只有从确立信用观念入手，不断建立起信用环境，树立诚实守信的对外形象，提高信用等级，才能得到政府和银行的支持；三是注重资本积累，增加自身实力，为银行给予更大的信贷支持创造条件；四是应规范财务制度，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度；五是要增强企业信息的透明度，提供全面、准确的财务和经营信息。
　　（二）深化商业银行改革，完善金融企业制度，转变“嫌贫爱富” 、“抓大放小”的经营理念。
　　要改变银行在中小企业贷款中的约束条件，必须转变经营理念和发展思路。一是组建专门机构，配备专职人员。各级政府应积极组建中小企业银行，为小企业的发展提供金融服务。各商业银行应尽快成立独立或专职的中小企业贷款管理部门与专业队伍，负责中小企业信贷市场开拓、贷款审查、贷后管理等工作。二是银行要转变经营理念，实行“个性化”服务。在竞争激烈的市场环境下，不能停留在多家银行争夺一个大客户的水平上，要细分市场，实施准确的市场定位和客户定位，通过差异化、个性化的服务，满足不同层次客户的资金需求，在此基础上优化信贷业务流程，简化审批环节，提高服务水平，以满足中小企业及时的资金需求。三是创新服务手段。对发展前景看好的中小企业，应推出和创新金融服务，设计适合中小企业需要的金融产品和金融服务。四是制定和完善中小企业贷款发放与管理激励约束机制。中小企业贷款管理考核办法要将信贷人员的收入与其业务量、效益和贷款质量等综合绩效指标挂钩，引入正向激励，并在认真实施尽职调查的基础上，实行问责和免责。
　　（三）建立健全中小企业融资服务环境，各级政府应不遗余力。
　　中小企业融资离不开“信用”二字，没有完善的信用体系、健康的信用文化和良好的信用环境，中小企业融资很难顺利开展，并导致信贷市场的低效配置。一是各级政府尽快完善中小企业信用担保体系和机制。应尽快建立中小企业信贷担保制度，尽快制定和出台支持中小企业发展的实施细则、法律、法规等。二是各级政府应下大力气建立健全符合市场经济制度要求的企业信用制度，可以建立区域性的信用记录和公布公示制度。应培育企业家的信用意识，加强信用文化建设，提倡和宣扬信用观念，在“好借好还、再借不难”的良好信用环境下改善银企之间的关系。应建立中小企业信用信息平台，实现中小企业信用管理监督社会化，可以利用网络、媒体等对不守信用者进行曝光。应通过人大、政府立法和设立行规等手段，严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人，使不讲信用的企业和个人付出高昂的代价。三是开放民间借贷市场，拓宽融资渠道。政府应规范民间借贷市场，并将其纳入正式金融体系，使其服务于中小企业。政府要充分运用贴息、减免税、退税等财政手段吸引直接投资，增强企业自身实力。四是完善中小企业社会化服务体系。政府应积极鼓励和引导成立一批为中小企业提供教育培训、管理咨询、法律援助等服务机构，同时政府应规范评估、法律、审计等这些社会中介机构资质能力、服务质量、收费标准等。