新时期财务总监的角色定位

在当今社会，财务总监将更关注重要的战略性问题而不再是一般的和简单的数字性问题。这意味着，未来的财务总监将更多地经由管理职责而不是传统的财务职责来发挥其作用

在公司治理层面，财务总监代表所有者对经营者进行监督，主要履行监督职责

　　财务总监作为一个越来越耀眼的职业群体，在现在社会中扮演着多重角色。对企业的生存与发展起着举足轻重的作用。过去的财务总监，可能是一个会计专家，从事数据的记录，进行筹资和投资决策，起着监督作用。随着市场经济的发展和企业需求的变化，对财务总监角色的定位在许多方面也正在经历着了一系列的扩展变化。在新时期，财务总监正由单一的财务管理者角色向公司治理结构、战略管理、内部控制、风险管理、价值管理等全局管理方面扩展转变。

财务管理的最高指挥者

　　财务总监首先是一名财务管理者，是企业财务管理方面的最高组织指挥者，在董事会或总经理的授权下，全面负责企业财务方面的工作，包括财务制度的建立与建设，财务数据的真实准确、财务部门工作的组织与开展，营运资本管理、投资决策、筹资决策等重要的工作。

　　首先，财务总监要按照现代企业管理制度的要求，结合企业自身的特点，建立一套规范、完整的财务会计制度，内部会计控制制度以及与之配套的其他制度，且根据企业的发展情况及时修订和完善。这是财务管理工作的首要任务。不以规矩，难成方圆。只有制度的建立，才能使财务管理执行起来有据可依，执行才有力度，少走弯路，提高工作效率。

　　其二，财务总监要合理运作资金，确保企业运营、投资所需。资金是企业的血液，保证企业资金流畅，就是保证企业的正常运营，所以财务总监应根据企业的生产经营和发展需要，结合本企业的资金情况，及时合理地制定筹资计划，通过营销政策向市场要钱，或通过资本运作向社会、向银行融资，用最佳的资产结构和合理的负债比例，来确保企业的资金所需。这是财务总监的基本任务。

　　其三，在新时期，传统意义上的财务总监就财务管理方面，也在发生着管理重心转移的变化。

　　一是重心向营运资本管理转移。时下，营运资本管理已逐渐成为公司理财的一项重要内容。一般来说，营运资本管理包括现金和有价证券管理、应收账款管理、信用管理和存货管理等内容。所以，这就要求财务总监要处理好营运资本获利能力与风险之间的关系，决定流动资产的最佳水平，决定流动资产的融资结构，处理好短期融资与长期融资的比例关系。

　　第二个变化是重心向投资决策转移。通常，企业的投资分为技术改造投资和开发投资。技术改造投资是指在现有的生产经营规模下，为提高效率所进行的投资；开发投资与长期战略相匹配，涉及新业务开辟、新产品开发等内容。财务总监应积极参与投资的可行性评估，确保选取的投资方案是在战略计划所确定的方向上，能够在合理的时间内收回投资。虽然财务总监可能不直接领导和执行所有的投资评估，但需要对投资评估所遵循方法、原则的一致性负责。

　　三是重心向筹资决策转移。对企业来说，筹资方式主要有：内部资金积累、向银行贷款、发行公司债券、发行股票、寻找风险资本等。企业进行内部融资时，不会发生融资费用，成本也远远低于外部融资。但随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内部融资已经很难满足企业的资金需求，所以外部融资日益成为企业获取资金的重要方式。企业进行外部融资时，财务总监要考虑的一个基本问题是资本结构决策。资本结构决策是企业财务状况和发展战略的一项基础内容，财务总监要妥善处理好影响资本结构决策的各种因素，根据企业生产经营的需要，确定合理的负债规模，在合适的时机，以最合适的方式融到资金，实现企业价值的最大化。

　　第四个变化是重心向股利政策制定方面转移。股利分配既是企业利润分配的一部分，也是企业筹资决策不可分割的一部分。股利支付率决定了企业留存收益的数额，但如果企业将当期盈余的大部分留存下来，就意味着可用于当期股利支付的资金较少。因此，企业股利分配政策的一个重要内容，就是决定企业利润在增加、留存、收益和支付股利之间的合理分配比例。财务总监进行股利决策时，应在综合考虑法律规定、企业资金需求、经营风险、流动性、控制权等多种因素的基础上，合理选择股利政策。

治理结构的监督者

　　在公司治理层面，财务总监代表所有者对经营者进行监督，主要履行监督职责。财务总监与公司治理结构间的关系，主要体现在财务总监与股东会、监事会、董事会、总经理（即高级经理人员）间的关系。

　　一般认为，股东会拥有终极财产所有权，董事会拥有法人财产权，因此他们之间的委托代理关系，严格说来是一种信任托管关系。在这层关系中，受托人是以自己的名义开展活动的，同时活动的后果由受托人承担（以法人财产承担），因此，受托人必须具有为实施信托事务所必须或适宜的权限，委托人不得随意干涉受托人的权限。为防止两权分离可能带来的受托人（董事会）损害股东利益的情况出现，股东会又派生出监事会，以代表自己监督董事会，直至总经理。当然在英美国家，由于董事会是二元制，即既有决策的功能，又有代表股东进行监督的功能，因此就没有另外建立监事会。由于委托人不得随意干涉受托人，与此相对应，监事会对董事会的监督也是一种不干预、不参与经营活动的间接性的监督。可见，习惯上认为的财务总监在这个环节的监督作用并不存在，他只是负责提供财务报告，经董事会批准后报给股东会，以解除其受托责任。

　　此外，董事会与总经理行使的都是法人财产的经营权，但又有所不同，董事会侧重于经营决策权，而总经理则是受董事会委托行使具体执行权。这种代理关系与股东同董事会间的信任托管关系不同：受托人总经理是以委托人的名义开展活动的，总经理实施的活动只是董事会法人民事行为能力的一种延伸，其责任与后果均由董事会承担，因此，总经理往往只能在董事会特别授权的范围内活动，不得逾越代理权限，而且须受到作为委托人的董事会的严格监督与控制。由此财务总监应运而生，目的就是为了控制监督总经理的行为不会产生偏差。具体说，财务总监的作用是受董事会的委托，作为公司的财务负责人并代表董事会，通过参与公司的所有财务会计活动，参与公司的经营管理而进行直接的干预性的监督。由于财务总监的重要地位，董事会往往也会委派自己的成员担任。

新时期，财务总监正由单一的财务管理者角色向公司治理结构，战略管理、内部控制、风险管理等全局管理方面扩展转变

战略计划领导者

　　战略计划对一个企业来说，一般是３-５年的战略框架，由管理层提出后，经董事会批准通过。现如今，战略计划和战略指导的任务越来越多地落到了财务总监身上。财务总监要充分运用自己的综合管理能力，确保战略计划的全面性和科学性。

　　在制订战略计划时，要充分考虑各方面的利益和需要，既要涉及企业长期发展的目标，又要照顾企业短期发展的需要；既要从企业内部情况考虑，又要从市场、环境入手进行分析。一名出色的财务总监，能够就企业的任何一项职能、任何一项经营提出切中要害的问题。

内部控制管理者

　　财务总监一般是企业内部审计的实际负责人，是注册会计师首先要接触的人，所以财务总监应该与注册会计师建立一种良好的、建议性的对话关系，并确保企业内部审计人员和注册会计师建立良好的合作关系，协调而客观地开展工作，使之能高效率地完成审计任务。财务总监应定期向董事会和高层管理者报告信息，以便进行前馈管理。同时，还应该了解企业面临的风险和机会，以对企业的未来做出恰当的预测，并合理预计决策可能带来的结果。

　　另外，公司运营在客观上存在着一个管理控制系统，这个系统从企业资源和环境管理为起点，依次历经战略管理、业务规划、经营计划、预算管理、偏差管理、绩效计量、薪酬激励诸环节。这个管理控制系统就像一个飞轮，各子系统环环相扣，一个行动接着一个行动，一个决策接着一个决策，飞轮一圈一圈地旋转，如此反复。日积月累，推动着企业价值创造能力不断提高，耐心且有条不紊地突破自我，实现一个又一个战略目标。

风险管理者

　　财务风险是指企业财务经营成果的不确定性。随着企业参与市场的程度不断加深，市场机会越多，风险也就越大。影响企业财务经营成果的因素可分为市场因素和非市场因素。市场风险主要包括资本市场、原材料市场、劳动力市场以及产品销售市场风险等；非市场风险主要包括企业交易对手的信用、企业内部管理、交易法律合同风险等。随着高新技术和资本市场的发展，国际资本流动的加快，企业在研究开发投资项目方面的不确定性和风险增大，发展的机会增多，要求管理者有更多的灵活性、选择性和创新性。

　　新形势下的财务总监，要从传统的财务工作中脱离出来，要有敢于揭示会计数据背后的问题和风险的勇气，要“报喜也要报忧”，同时要有足够的信心去处理和解决公司的问题和隐患，避免公司错失经营发展的良机。随着公司规模的扩大，风险管理的重要性在增加，现在风险的概念已经演化到更广的范围，包括新兴技术、政治、经济、竞争力或行业问题，也包括内在风险。风险概念不再局限于可能发生的坏事情。有作为的管理层正用全面的观点看待风险，使他们的公司更容易获得成功，从而达到提高运作效率和增加价值的目的。

　　财务总监必须知道公司的风险状况，懂得风险并为减轻风险提供建议，并对其进行控制。一些新的衍生工具的出现，给公司带来获利的同时也带来巨大的风险，在这方面“次贷危机”带来了新的警示。财务总监必须了解每一种衍生工具的可能收益和风险，使公司保持在一个可以接受的风险水平和一定程度的增长比例上。风险管理的内容还包括变幻莫测的市场和企业筹资、融资过程所带来的风险。另外，现金流的管理也构成了风险管理的重要内容。

　　在当今社会，财务总监将更关注重要的战略性问题而不再是一般的和简单的数字性问题。这意味着，未来的财务总监将更多地经由管理职责而不是传统的财务职责来发挥其作用。

价值管理者

　　财务总监代表的是一种全新会计师形象，必须由传统意义上的兢兢业业的死算数字、填制报表的工作方式中解放出来，转变为现在的高级决策支持专家。财务总监凭借其深厚的财务知识以及对于企业经营环境的准确理解，正越来越多地参与到企业的经营决策制定工作中去，逐渐成为公司价值创造队伍的主导者和全能成员。

　　财务总监负有重要的价值创造职能。从价值创造的过程来看，无外乎决策未来、监控过程和关注结果这三个基本环节，这三个环节均与财务总监的工作密切相关。从价值驱动因素角度来看，公司价值取决于公司所创造现金流的折现价值，包括公司现有业务创造的价值(当期营运价值COV)和未来成长性业务创造的价值(未来成长价值FGV)。按此分类，公司价值的驱动因素包括产权管理、营运资本管理、现金流量管理和增长管理这四个主要方面。这也是财务总监履行其价值管理职责的基本路径。

　　伴随着公司管理中职能交叉的趋势，只有正确定位财务总监在公司发展中所扮演的角色，才能给这个职位设计出有效的权利与职责，充分发挥高管的作用；才能在[url=http://job.kesion.com/]招聘[/url]与选拔公司的财务总监时，选择各方面适合公司的人选，正确定位财务总监角色，将对公司的生存与发展产生重大的极为深远影响。