三招盘活企业现金流

“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。面对日益激烈的市场竞争，通过银行的产品提升企业现金流的管理水平，不仅可以合理的地控制营运风险，更能提升企业整体资金的利用效率，从而不断加快企业自身的发展。
现金流被人们鲜明地比喻为企业的血液，在现金为王的时代能够决定企业的生死。然而不少中小企业在快速发展的过程中却染上了现金“贫血”症这种流行病。一份商业调查结果显示，中国的中小企业最为关注和烦恼的商业难题是现金流问题，而且这些中小企业不知如何应付。
对于这种窘境，绞尽脑汁想办法融资似乎已成为他们的首选药方。然而这并不能从根本上去除这一恶疾。如果不擅长现金管理，即使一时能够从外部筹来很多钱，也会被诸多的“现金黑洞”吞噬掉，避免不了后期经营捉襟见肘的局面。
良好的现金管理，可以让企业小成本经营大生意。而时下银行针对中小企业设计有不同个性的产品，在理清企业内部财务条理的同时，也大大降低了企业的资金和管理成本。所以，企业要精打细算过日子，提高现金的流动性，才能保持企业的血脉通畅。
业务积分可抵利息
虽然中小企业都希望从银行获得贷款，但是存款还是各个企业在银行服务中都会涉及到的业务。不过，很多中小企业并不知晓，通过在银行办理存款等现金管理业务，也可以获得贷款上的利率优惠。在进入加息周期的背景下，这样无本生利的产品对于中小企业还是具有相当的诱惑力。
“金色池塘”是宁波银行专门为小企业打造的金融服务产品，其现金管理服务内容包括信息服务、结算服务、应付款管理服务、应收款管理服务（人民币承兑汇票贴现业务、支票直通车、福费延业务）、资金融通业务（法人透支账户、公司贷易通）、企业财务室、理财服务、特约服务、积分特色服务。
其中它的账户积分特色服务引起了中小企业的特别关注。中小企业到银行进行相应的结算、存款都会得到相关的账户积分，银行根据企业账户的日均存款量自动累计积分，客户根据自身账户积分情况获得贷款利率的优惠（最多可优惠至基准利率下浮10％），或得到相应的增值服务。凡是符合银行中小企业标准的企业在银行开立结算账户后，签订相关的网上银行和信息服务协议即可获得这些服务，而且无需支付额外成本。
例如，A公司是一家从事钢材贸易的中小企业，注册资本150万元。公司在宁波银行开有结算账户，每月都有几百万元的资金流量，账户平均余额10万元。开户半年后，公司向宁波银行申请1年期贷款200万元，由于前半年公司在宁波银行的频繁结算，其账户积分已经达到了500分，企业因此少支出了1080元的贷款利息。
“金色池塘”的另一个服务亮点是，实时手机短信通知客户账户变动情况，通过网上银行支付转账并自主打印银行回单（盖有银行电子公章），免去企业财务人员来回银行奔波之苦。这不仅为企业财务人员节约了大量的时间，也大大提高了工作效率。
分支企业头寸化零为整
目前，规模越来越庞大的跨区域集团企业的数量正在与日俱增，包括许多中小企业也在开始进行一轮前所未有的跨地域扩张。
集团型企业下属的子公司在同一时点上，有的分支机构有剩余资金低息闲置在银行账面上；而有的分支机构则可能资金紧张，需要通过银行进行信贷融资。整个集团的财务报表上就出现存款和贷款都维持高位数额、财务费用也居高不下的矛盾现象。
其实，针对企业的这一困扰，银行有相应的产品可以予以解决。上海银行业务人员告诉记者：“我行有现金管理系列产品中的虚拟现金池和集团头寸共享，可以很好地解决存贷两头大、流动性管理不好的企业难题。”他具体解释说，使用电子银行平台，集团各成员的所有账户在银行形成现金池，各账户之间并不存在实际的收款、划款过程，集团可根据现金池中的余额与银行结算利息，而银行会根据集团所有账户头寸总和，一定的透支比率享有透支额度。
例如，某一公司下有A、B、C、D四个分公司，在某天的资金流动情况分别为50万元、-30万元、20万元和-10万元。如果四个公司分别独立计算，有些公司显示盈余，而有些公司的现金流则可能会出现问题。如果把这四个分公司形成一个虚拟的现金池，不仅用于净利息的收取和支付，而且用来虚拟集中各成员单位的账户现金头寸。那么在集合账户中就有30万元可以享受银行的存款利息，而成员B和成员D则因为集合账户的总额度下享受一定额度的透支。也就是说，各成员单位账户交易都自动结转到集合账户中，集合账户直接反映的是名义现金池各参与方的净现金头寸。如果集合账户显示盈余，则由银行按存款利率对其支付存款利息；反之，如果集合账户显示透支，则由银行按贷款利率对其收取透支利息。
郑涵特别指出，在账户内的可透支性不仅解决了企业在短时间内的融资需求，而且透支利息相较于贷款利息有大幅的优惠，而且在手续上更是有无可比拟的便利。据了解，这一服务不仅可以适用于拥有下属子公司或分公司的集团企业，有一定关联度的中小企业也可以结合成集团体，享受同样的便利和优惠。
闲置资金也要求收益
和居民手中的闲钱一样，企业也有流动资金需要理财。然而，大多数企业则理财意识不够，让现金白白地躺在账户中“虚度”。“我们公司效益不错，但是很少会有理财的举动，除了一些简单的操作。”钟小姐是一家物流企业的财务人员，她向记者透露，除了偶尔将闲置10天的资金到银行存7天通知存款储蓄以外，公司的资金基本不“打理”。而一位做外贸生意的老板，从2000年开始日积月累，在银行存了大笔美元。去年因为美元一路跌得凄惨，他才发现自己的资产严重缩水，这才想起应该早点打理。
随着不少中小企业盈利能力的提升和资产价格的不断上涨，带来了机构财富的剧增，而信息化发展给企业带来发展机遇的同时，也使其面临的金融风险更加复杂。随着市场的发展，中小企业在对资金的要求上，体现出对资金收益的预期及对资金避险的双重要求不断提高。
因此，很多银行也相继推出了一些企业理财产品来对现金保值升值。公司理财产品是指银行通过发售人民币对公理财产品，集中企业（事业）单位客户的资金，投资于银行间市场上流通的固定收益产品，以所投资固定收益产品的实际收益作为客户投资回报并收取手续费的代理类中间业务。一般针对风险偏好较低、追求稳定收益增长，但对流动性要求高的机构客户发行。
例如招商银行“点金池”公司理财服务交易结构与货币市场基金类似，采用了国内首创的“T+0”交易制度，投资者可以根据资金状况在交易时间内随时申购或赎回份额，赎回资金实时到账。
除了可以享受到跟活期存款相当的流动性外，同时预期可获取货币市场基金的平均收益。
值得关注的是，为有效降低投资者的投资成本，“点金池”理财计划采用了“零费率”的交易模式，买卖均不产生任何费用，投资费用的降低不但实质性地提高了投资者的投资收益，让投资者可以以较低的成本来分享收益。而该产品采取每天计利的利息计算方法，根据公告的平均年化收益率，来计算投资者投资期间的累计利息。采取每月分红的方式将累计利息按月发送到投资人的账户上，使投资人的收益定期“落袋为安”。