危机了，看好你的钱，不要投资

转自郎咸平教授的演讲（部分）



大家说郎咸平教授我们企业该怎么办？个人理财应该怎么办？我也希望通过今天的演讲和大家做一个沟通因为今天不是泡沫的时代了，我想跟你谈谈股市，从2006年开始，我们的股价大涨，那么按照我的话说就是我国制造业的衰退，大量制造业资金进入股市造成股市泡沫，请你们注意07年的5月30 号，当政府提高印花税是什么结果？是股指大跌3千多点，这个时候你们为什么没有赚钱，因为3千多点到了6月又到了6千多点，你买了二线蓝筹，你总认为大盘股市盈率过高不敢买，买二线蓝筹。当时为什么股指拉到6千多点，就是所谓的“二八现象”，当时二八现象是那些大盘股拉动，地产、钢铁、水泥、证券工程…… 你们这一听有没有觉得很耳熟，这些部门不就是我前面讲的二元经济里面的过热的部门，也就是说从去年四月份开始已经完全展现了二元经济的本质，二八现象就是实体经济的二元工程，从现在开始就用二元经济解释价格变动，你一听什么都听懂了，从此以后你再也不会输钱了。

  

大家幻想某些学者所讲的8千点，而我倡导股市会跌，当时二八现象的“二”是大盘股涨得过快，市盈率过高，他一定要回调，二八现象的“八 ”是我们箫条的民营制造业，到了去年年底情况持续恶化，如果经济两块，一块是一定会调，另外一块是持续恶化加在一起就是股价不断地涨。上次我在凤凰卫视“ 铿锵三人行”说，不要对奥运有幻想，不可能出现奥运行情，虽然历届奥运会主办国的股市都是奥运之前大涨，奥运之后大跌，为什么我敢说呢？原因就是二元经济持续恶化，我到5月份看到了我国广东、浙江、江苏制造业大量倒闭的现象，主体制造业开始进一步箫条，情况开始恶化，原来整个股票市场的估价变动就是跟着二元经济，为什么到了9月份、10月份情况持续恶化？

　　到了9月份，连去年过热的钢铁、水泥一样都有危机了，以前过热的部门全部拉到过冷部门，你可以想象到，我们的基础有多么的脆弱，我们的箫条企业有多么的庞大，这就注定我股价在9、10月份下跌。

　　上礼拜为什么股指又拉到接近2千点，是哪些股票拉的？又是“二八、三七”现象，就是这次4万亿工程有关的部门拉动的，包括钢铁、水泥对不对？还有大型机械制造，都是大型国企。那么民生消费品的制造业拉动了吗？拉不动了！

　　我现在就回答被套牢朋友的问题，下一步怎么办？请注意，走到今天为止，就包括上个礼拜，股指涨到2千点都是二元经济关系造成的。请你注意，如果大量资金全部投到过热部门的时候，会是什么结果？回忆一下上午跟你们讲的故事，记不记得宏观调控经过三个管道，将流动性从过冷的制造业转到过热的部门，这次4万亿里面1万亿是中央政府出，1万亿是地方政府出，2万亿是银行出，你知道有什么问题吗？

　　第一个管道的现象又重复发生，银行在这种利好消息之下，又可能从民营制造业抽回大量流动性，打给地方政府投资，而使得民营企业更缺乏流动性，过热部门更热，如果地方政府再发债呢，发给谁？会从你们手上再次转入到过热的公路建设里面，因此过热的部门会怎么样？更箫条。

　　然后我们的经济又跟过热部门持续拉动，我们又会有更大的GDP增长，又回到10%，而你们的薪水的增长率或者你们企业利润的增长率减掉通货膨胀又为零或负，所以整个4万亿的构思是正确的，我为政府这种迅速行动表示喝采，但是资金要怎么用是最大的问题，不要继续恶化二元经济环境，应该把大量的资源从过热环节透过“6+1”的高效整合，运用政府的力量，也就是我送给政府一句话：我们今天中国经济，11月15号的经济是得了严重的肝炎，这个“ 炎”字是非常漂亮的，是两个大火，可是病人体制不好，用大凉就把他搞死了。你要怎么做呢？你要温补，就是把这个过冷的部门抬一抬，过热部门压一压，让他形成一元经济，只有形成像美国的一元经济，这种政府的支出才会有效，而这种温补就是一个科学的发展观，如何把这个用好就是民营经济。

　　透过政府的力量，通过各个行业的6+1的高效整合，只有这种转移，使得老百姓更富裕，更偿还于民，我们的股票才会慢慢涨起来，否则你是一拉一个短期效果，比如说印花税增值。只有一个富裕的社会，才会使得股价平稳的往上走，这就是我们的期望。

　　所以我对政府4万亿投资给予正面的评价的时候，在重庆表达了自己的观点，我认为我们政府包括重庆市政府应当考虑的问题，就是在二元经济的基础上要如何有效的分配资源，比如说做6+1的高效整合，同时把物流做好，服务做好，更重要同时可以把连贯其中的血液——金融做好。

　　重庆不是想做金融中心吗？我想请问你凭什么，你们的基础是什么？你是没有灵魂的金融中心，你要做到金融中心就要把6搞好，因为贯穿 6+1的血液就是金融中心。我在重庆已经非常慷慨了，我把这一切都讲得非常清楚，应该怎么做我也讲得非常具体了，但是我也知道结果，两年之后会后悔当初没听他的。现在我就要借此机会回答各位的问题，第一，企业家应该怎么办？第二，个人应该怎么办？首先我讲个人。很多人问我该不该买房，我没有回答。该不该买黄金啊，心理惶恐得不得了，因为经济箫条来了。我说过一句话，你们想的都是错的，你想买房隐含着你还是要赚钱，你想买黄金就是想黄金涨，还有你竟然想抄底。抄底什么路径希望再赚一把，你知道错在哪里吗？你只有在泡沫时代才可以赚钱，就你这两把刷子只有可能在泡沫时代能赚钱，如果你在泡沫时代都没有赚钱的话，这个就没有希望了。了此残生，你只有在泡沫时代才能赚钱，泡沫一旦破灭你没有赚钱的可能，基本上是投什么，赔什么，一个比你们更伟大的叫李嘉诚，还有个叫巴菲特。李嘉诚同志赔了1千多亿港币，巴菲特同学赔了1.3亿美金，这两把刷子都是这个水平，你们心里也放心了，也该赔了。

　　你要有什么心态呢？

　　有些人问我是不是现金为“王”。记住了，在这个时代，什么才是最伟大的资产管理者？那就是赔得最少的人是最伟大的，你根本不要想到赚钱，你保证没有钱。连我都赔了，你怎么会不赔，只是我赔得少。你们就一定记住我的观念，在这种时代，不要想要赚钱，所以当我买一百块黄金或者100块欧元一定会买等量的水平，我一定作出策略保证让你赚不到钱，你知道我为什么要这么做吗？

我告诉你原因，在几个月之前你们都看到了欧元、澳元、黄金大幅度升值，而且美国这个样子天天印钞票，钞票印多就会贬值，反正老师教的基本上都是假的，你想想看，你们做了什么事，你们竟然去买黄金，你们竟然是买欧元和澳元，连你们这种水平都知道美元要贬值，难道美国政府不知道吗？当然像你们这种水平的人其实全世界都是，大家都在炒欧元、澳元、黄金、石油的时候，美国在这边看，傻帽门都满仓了！突然美国政府做了一件匪夷所思的事，就在石油每桶达到 147美元的时候，把那些石油炒家叫到国会骂一顿，石油价格立刻大跌，从147美元跌到60几美元，你们相信吗？石油一跌美元马上反弹，增值，结果美元升值了，美元不但升值而且是大幅度升值，因此全世界的投资全部亏损，美国人赚了。你知道我想告诉你什么吗？因为你们马上会问我一句话：告诉我美国政府下一步想干什么？我告诉你，我很诚恳的告诉你，郎咸平教授的水平不够，他未来想干什么我不知道，但是你们要来听我的课，我就懂美国政府干了什么事，但是他们未来会干什么事我不知道。你们甚至连美国政府干了什么事都不知道！我就比你们多出一点点水平，我这人优点不多，但是我最大的优点就是承认自己不足，在当今世界能够自认自己不足的人太少了。

　　当你们都说美元要贬值的时候，我也知道，我买一百块欧元的同时就买两百块美元，我就赌你们错。突然之间美元涨了，我也赚了，但是赚得不多。这次来重庆很紧张，因为今天中午媒体采访的时候就问：美元会持续增值吧！我吓死了，我说你都知道了，这美元肯定没希望了，我本来下午不想上课的，想打电话告诉我的经纪，把200块美元跟100欧元倒过来买。

　　至少我还有一点悟性，可惜你们连这个悟性都没有，全世界的汇价都是美国政府操控，为什么这个国家会这么强大，不是没有原因的，请你记住 80年代最嚣张的日本竟敢收购美国的公司，美国所发动的广场协议里面，让日本成为美国的附庸国，经济箫条超过10余年。另外在1997年以前亚洲不仅有四小龙，又出来个四小虎，八只啊！美国怎么受得了呢？结果突然又来了一个索罗斯发动的金融危机，而之后四小虎全部死完，四小龙还剩一只半。那就是发动了亚洲金融危机把这些都灭了。就在2008年初亚洲新兴的社会主义国家，叫越南，牛得不得了。改革开放以后，大量的外汇进来，他们觉得治国很简单。到最后外资不晓得什么原因，同一天资产一下都撤走了，把通货膨胀留下来，怎么会不跌呢？越南经济立刻崩溃，当然我在这边没有证据说是阴谋论，可亚洲几个国家的缺口都是被金融所摧毁的，包括日本，包括四小龙、四小虎，包括后起之秀越南一样的。所以金融战是现代化的战斗，过去的资本主义、帝国主义是以东印度公司为前导。



有的人说这个方法不好，那你给我一个更好的。想抄底？这就是方法吗？我告诉你箫条的时候千万别投钱，因为想抄底就是想赚钱，我这个方法是烂的方法之一，现在就比谁烂，我的方法稍微没这么烂，那么这个房地产对现金流的比例应该是多少？我自己这么看的。

　　中国按照我的二元经济理念为什么房地产有泡沫，我发现这种情况当制造业面临危机的时候，大量制造业资金进入房地产市场，他进入高端市场，高端市场价格拉高之后，附近中低档楼随之水涨船高，任何一个地区箫条的时候竟然发现中低档的楼盘先跌，而高档楼盘跌得慢。那么你就根据你楼盘的品质自己做个调整，你只能这么做，这就是我的投资治理。我从来不碰这个东西，越复杂我越不敢碰，为什么？这个金融资产跌下去是没底的，实物资产再怎么跌你还看得见，所以我的水平也不怎么样？反正我也不炒股，什么衍生性金融工具从来不碰。

对于个人而言要放弃赚钱的念头，要做汇率对冲，通货膨胀的对冲，在这个时候最少的减少损失，我要告诉大家，你们现在做对冲还是会赔钱，赔钱有一个底线，让你们不要赔光。我想请大家思考最后一个问题，整条产业链当中美国控制“6”，中国控制“1”，6的基本一定是1，我记得很多领导讲我们不要搞制造业，搞服务业，胡说八道！没有制造业怎么有服务业？你要从芭比娃娃赚到“6”的产值，你就不能没有1，那么我们再试着想一想，假如中国的制造业持续箫条甚至崩溃的，假设一个最极端的状况，中国都没有制造业怎么办，那么美国就崩溃了，就这么简单。