融资黑洞再吞一人 南京下关一钢贸女老板自杀

一位领导同志谈及钢贸市场遍地的乱象时说，这都是招商引资、盲目做大GDP种下的“恶果”。一些不法商人利用钢材的准金融属性，把钢材市场异化成为融资平台

　　在南京钢贸市场集中的下关区，近日爆出一钢贸市场年仅35岁的女老板丁琴（化名）自杀事件，在钢铁行业整体不景气的背景下，传统的“准金融化”的钢贸市场融资模式风险警报再度拉响。

　　“她自杀的准确时间应该在4月26日晚，在南京郊区高淳乡下的一处偏僻居所。我给她做过500万的信用担保，本来今年6月份到期。她名下没有什么房产做抵押，她性格开朗，大家都是朋友，连反担保措施都没有。谁能想到她会走上这条路呢？我这500万是打水漂了。”南京一家大型担保公司的老总告诉《第一财经日报》记者。

　　在南京下关燕江路上的这处钢贸市场里，这个叫浜淼的钢贸物资公司卷帘门紧闭，门前不时有市场内的经营者咂嘴摇头，不时有银行的信贷员紧张地问：“现在怎么联系到她的家人？”但回应他们的仅仅是摇头。

　　记者了解到，至少有两到三家银行跟丁琴有信贷关系，当然其背后也有多家担保公司的身影。贷款有多少，银行有多少损失，现在还是未知数，相关银行讳莫如深。

　　“钢材是本大利微的生意，囤货、压库、欠款难免会有风险，这时各种融资手段都要用。她人缘不错，市场内还有几个老板跟她之间在银行有联保关系，也有朋友把房子拿给她去融资，说明信用还一直不错。但谁也没想到她会走上这条路。现在大家都很急，但束手无策，谁都没办法。”市场内另一位与丁琴常有业务往来且私交不错的女老板告诉记者。

　　钢材贸易类似房地产，对应的现金流量大，而价格的周期性波动明显，风险莫测。去年底，南京宇扬集团老板杨军携多家银行的逾亿贷款人间蒸发，其重要的一条融资链条就是钢贸融资。钢材贸易有形成定式的双份“保证金”、“抽头”，被钢市商户称为“保证金”，即入驻钢市的钢贸商户若需要依靠钢市的担保获得银行贷款，则必须向钢市支付一定比例的“保证金”款项，市场以此来组建一个担保公司或者建立一个类似联保的基金会，形成一种风险分摊机制。

　　这个比例是多少?一般钢材市场对入驻商户的保证金比例为20%~30%，个别比例较高的能达到40%。在申请贷款前，钢材贸易商就必须将“保证金”打到钢市老板的账上，否则贷款肯定下不来;而要拿回这笔“保证金”，需要先行还清贷款。他称，虽然商户都知道保证金制度不合理，但因为银行没有钢材市场的担保，或是由市场组织的联保互保就不批贷款，为了获贷，商户只好同意。然而，并非交给钢市保证金入驻商户就能顺利拿到银行贷款。“雁过拔毛”的除了钢市之外，还有贷款银行。

　　如果公司实际需要使用500万资金，就必须申请1000万贷款额度。具体做法是：在钢市做担保前，商户必须预付300万(即贷款的30%)作为钢市要求其支付的“保证金”;之后，需要再预付200万(即贷款的20%)作为银行要求其支付的“保证金”。“所以我们这些小老板的资金成本很高，别看她生意做得大，一年几个亿，但真正赚钱并不多。有时没办法只能向亲戚朋友借款，甚至短期借高利贷周转。”市场的一位管理者说。

　　目前丁琴自杀的原因尚未查明，至于她有无卷入高利贷，上述管理者不置可否，“反正市场内有不少人借钱给她的，年息都在20%~30%间，这是基本行情。”

　　记者在调查中发现，南京、连云港等地已相继发生钢贸企业老板“跑路”甚至自杀案件。南京城北的中央门和下关江边4号码头附近，云集大量的钢贸市场。光一个连云港，钢材市场就有十多家。一批来自近福建周宁的小商人利用地方招商引资心切，到处建“钢材市场”，一个人进场，七大姑八大姨一起来，甚至把老家一个村上的人都带来，每人名下都办个公司，再凑份子办一个担保公司，办成以后立即把资金抽走。一边从事所谓钢材贸易，弄块地建几排门面房，搞个大仓库，再弄批钢材相互之间倒，制造现金流和交易的繁荣景象，另外通过空壳的担保公司向银行融资贷款。光一个连云港，包括交通银行等大银行在内的多家银行，至少有20亿以上的信贷资金深陷其中，“这个地雷随时可能引爆。银监部门已多次进行风险揭示和排查。”当地接近监管部门的一位人士介绍。

　　记者不久前在苏北采访时，一位领导同志谈及钢贸市场遍地的乱象时说，这都是招商引资、盲目做大GDP种下的“恶果”。一些不法商人利用钢材的准金融属性，把钢材市场异化成为融资平台。这些商人忽悠地方官员，说办个钢材市场动辄年交易量几百亿，地方领导一听上两个市场就几百亿，GDP也好、现代物流、服务贸易什么指标都上去了！于是批地给减免税，一群赤脚的光溜溜的骗子进场，相互对倒做出很吓人的交易量，而不明就里的银行为了做业务，也一股脑儿扎进去，还专门设计出什么“融资共赢链”的钢贸融资新模式，结果有些市场一夜之间人去楼空。大赢家只是那群骗子，上当受骗、受害的只是当地政府、银行和抵进了身家性命的高负债经营者。(第一财经日报)

钢贸企业融资危局 钢贸企业的坏时代

“一切的噩梦都是从房产调控开始的。”钢铁贸易商刘伟环顾其空荡荡的办公室，没头没脑地说了一句。
　　刘伟的办公室位于上海杨浦区最好的写字楼万达广场，在这里，他买下了一个楼层，约1400多平方米的办公区域，连同他的路虎豪华车和几处房产，是其十年来在钢贸市场
相关公司股票走势

• 农业银行2.74+0.010.37%
• 建设银行4.76+0.000.00%
• 交通银行4.90-0.03-0.61%
• 深发展Ａ16.56-0.15-0.90%

腾挪的成果。但是偌大个办公室现在只有零零星星的十几号人。

　　房产的宏观调控，打破了刘伟的计划，到手的楼面鲜人问津，他只能简单装修一下先自己用。每天穿梭在空荡荡的办公室里，刘伟觉得有些凄凉，他决定转型，向煤炭探探足。
　　让刘伟决定远离钢贸行业的理由是，圈内破产、潜逃、妻离子散的传闻不绝于耳。刘伟是上海人，“在上海做钢贸的几乎都是福建人，我们本来空间不大，现在想想还好没做那么大，做得越大债务越深。”
　　几乎每个钢贸商在资金积累之后，都希望拥有自己的钢材市场，继而，是进军房产市场。“以钢铁贸易作为融资平台，从银行融资，然后获得金融、房地产等股权后，再反手抵押给银行，不仅可以获得相关分红、收益，又不影响钢贸领域的现金流。”长期以来，这成为钢贸商的成功之路。
　　2008年之后，银行放松信贷政策，使得钢贸企业更有了迅速做大的野心，但是急速的扩张以及触角延伸到房地产投资领域，在房地产市场的调控政策出来之后，造成了很多钢贸企业的崩盘。
　　李国清骗贷案
　　福建钢贸商李国清10亿骗贷案，至今没有一个结果。
　　目前，交通银行已对李国清钢贸市场的36家商户提起了诉讼。也有一些债权人选择沉默。据债权人律师介绍，由于被告李国清传票无法送达，无法开庭。且由于被告人在无锡的两个公司均申请破产，要走破产程序，也得两个月时间。
　　李国清，38岁，福建周宁县人，是无锡一洲集团董事长，在无锡钢贸行业颇具影响力。今年年初，李国清失踪，而其“骗贷10亿”的传闻至今让福建钢贸商们风声鹤唳。
　　房地产调控带来的压力，也使钢贸行业的融资问题一一展露。开发商的捉襟见肘，直接导致建筑公司的资金回笼。建筑公司收不回钱，受损失最大的便是钢贸企业，多米诺骨牌效应层层传递。
　　李国清失踪的当天，200余名债权人围集在办公楼前，讨要工程款、承兑汇票贴现款、银行贷款等。2月24日，无锡市惠山区人民法院宣布，李国清的一洲集团不能清偿到期债务，已申请破产，债务额初步统计在10亿以上，涉及案件几十起，将面临无锡、上海和周宁多地法院起诉。
　　行情好的时候，钢贸商们都希望拥有自己的钢贸市场，李国清也不例外。建钢贸市场的前期，钢贸企业就会跟银行谈好贷款事宜。李国清在拥有自己的钢贸市场后，不仅吸引商户入驻，也向商户借银行贷款，再对外高利贷。
　　一位上海的钢贸商透露，李的手法在圈内常见，让钢贸商户彼此配合，向银行质押贷款，重复质押，每次发放贷款的上限约在钢材价值的70%。
　　“这生意很好做，1000万的保证金交给银行，贷出2000万，去购买3000万的钢材，钢材的仓单再交给银行重复质押，贷出更多款，去放高利贷。”该人士透露。
　　李国清旗下的担保公司，也为没有固定资产和规模较小的钢贸商提供“专业服务”。在这个行业里，大型钢贸商都会成立担保公司，根据各类银行需求，为小型钢贸商制作模板，应付“账款占总资产的比例、购销合同、库存、走账记录”等需求。
　　业内人士介绍，“从事钢贸行业，只需3万元，就能获得注册资金为100万元的企业凭证，并有专门公司提供注册、验资等全程服务。在寻求贷款时，只需把资料送至担保公司，会有人做详细指导，担保公司会在送去银行前，帮你处理关键信息前后是否一致。”张良说，“银行的审查人员拿到资料后，认为记录一致，匹配银行要求，约半个月的时间，钱就下来了。”
　　然而，一般担保公司给银行的保证金，又是钢贸企业从别处借来的，等贷款下来后再还。
　　李国清是被当地检察机关带去“协助调查”后失踪的，进而引发骗贷案浮上水面。事发后，钢贸市场流传出的消息称，在李担保的商户中，很多是李自己的空壳公司。“也就是说，李国清自己为自己提供担保，获得贷款。混乱的互保方式，很容易带出资金紧缺，继而抛售钢材套现，引发市场混乱。”这位业内知情人士说。
　　李国清的手法为圈内人熟知，就是以钢铁贸易企业作为融资平台，从银行融资，然后获得金融、地产股权后，再反手抵押给银行，不仅可以获得相关分红、收益，又不影响钢贸领域的现金流。
　　钢贸企业的坏时代
　　“地产政策紧缩之后，发现下游订单越来越少，原先房地产、造船等大客户不再露面。而此前投资的房地产，空置率也逐渐加大，每个产业链环节都收不回钱来。”同为福建钢贸商的胡兵直言。
　　坏账的环节在逐渐延伸。“以前，船厂收不回钱，房地产总是有保证的，或者银行贷款的门总是向我们开放的，钢贸商团结起来，还能在与银行谈判中，持有话语权，现在全变了。”胡兵说。
　　“一时间，从全民疯狂贷款，突然变成妻离子散，血淋淋的生态。”胡兵是钢贸圈的新兵，大学毕业后到了上海，因家里人关系入了钢贸行业，见证了这样的变化。
　　他告诉本报记者，上海的钢贸圈内，也不断传出追债、逃跑、自杀的消息。“在市场景气的时候，2000多万借款都是正常的，现在几十万就能要了一个人的命。”自去年年底开始集中爆发。依照惯例，每年3月，是大批信贷还款期集中到来。
　　在3月份钢贸业的还款高峰期，银行大举压贷，钢贸商的额度降幅达到1/3，更多钢贸商无法获得后续贷款。
　　嗅觉最为敏锐的自然是银行。行情不好，银行信贷员提前登门要求还贷。凭借着长久的合作关系，信贷员要求钢贸商先还贷，并信誓旦旦地承诺会加大续贷。
　　张良就是被银行紧逼追债的贸易商之一，从事钢贸十多年，已累积了较好的银行信誉和客户关系。此番为了还掉数千万的银行贷款，咬咬牙拆借高利贷作为过桥资金，原以为半个月内，银行贷款可以续上，但自从款打入银行之后，就再也找不到那位“关系很铁”的信贷员。
　　在银行那里碰了壁之后，张良发现自己打入钢厂的钱，也并未给其拉来钢材。数月前打入华东某钢厂的数千万的保证金，被告知货暂时提不了。
　　事实上，在淘汰钢铁落后产能的背景下，银行也对一些中小型钢厂关了门。一些钢厂则在资金运用上动足脑筋，要求钢厂先交50%的保证金，再提货。实则是等账上有钱了，钢厂再去生产。
　　就算能如期拿到货，钢材下游需求不振，导致到手后，钢材价格倒挂。张良说，最严重的时候，“每吨钢材亏本600元，除了钢材本身的成本，还包括运费、人工、租金等。”“越是大的贸易商，陷在其中的资金越多，也崩盘得越快。”胡兵告诉本报记者。于是，一些大型贸易商开始了出逃前的准备。
　　最常见的是向小贸易商低价甩货，但要求全部或大部分款项先付，由于都是老乡熟人，且价格确实便宜，小贸易商们为了降低手中钢材的均价，如数打钱。待到提货的时候，发现人不见了，而且还是一货几卖。
　　在下游市场上，一位熔盛重工的供应商告诉本报记者，造船企业让供应商垫资拿货，这是造船业在激进扩张时的普遍做法。“市场好的时候，单子接不过来。和大的造船厂合作，中小钢贸商为其垫资也理所当然。”
　　航运低迷期，导致造船所需的所有配件腰斩暴跌。熔盛重工一度希望与供应商以新的市场价重新签合同，而不愿以当初供应商垫资的价格，从而引发合同纠纷。一度舜业钢铁、靖江新舟、源泉投资、上海百营等贸易商因为熔盛系高额垫资，诉讼标的高达数亿元。
　　不仅是造船业，房地产宏观调控之后，钢贸商要从建筑商那里拿到钱也是难上加难。“现在是风箱里的老鼠，两头受气。”该供应商感慨。
　　来自上海市松江区法院的资料显示，2010年，该院受理的此类纠纷173件，2011年为135件，其中95%为钢材买卖合同纠纷。
　　很多钢贸商却将现在的惨状归咎于银行，然而他们的发迹，却多是从“善用银行融资”开始的。
　　绑架银行
　　上海一家银行人士告诉本报记者，钢贸就是融资平台的代名词，钢贸商套取银行资金后，没有几个埋头只做钢材，大多撒向股票期货、房产和民间借贷。“我们都知道，那些资本运作的人，就是采用房地产向银行抵押融资，再转投高利贷，只不过，我们的抵押载体是钢材。”胡兵说。
　　“银行知道钱无法做到专款专用，但是没办法，钢贸商已经绑架了银行。”这位银行人士诉苦，只求别发生系统性风险。
　　在整个市场好的时候，钢贸企业是银行重要的客户。因为钢材贸易牵扯的资金需求巨大，几乎每两家贸易商的贷款量就在1亿人民币，这对中小型银行来说，非常具有诱惑力。该 人士介绍，一些中小型银行的存款量约在 500亿人民币，其中，钢贸的贷款约在1/3，一下就解决了150亿至200亿的任务量。
　　钢贸商显然熟悉各银行之间的业绩比拼，由此也拥有了谈判空间。对中小型银行来说，能替代钢贸企业这样的大宗贷款客户实在不多。
　　银行为了争抢贸易商，开始了比拼。例如，以前钢贸商的房产抵押率是5折，银行之间为了拼抢业绩，逐步从5.5折、6折，上升到最高峰1.5倍。“也就是说，你抵押100万，就可以从银行贷到150万。”
　　2008年底，借机国内扩大内需刺激措施推出，钢贸企业融资平台发挥到了高峰。上述钢贸商张良告诉本报记者，在他福建老家，夸张到，不会写字不要紧，只要会按手印，就能贷到500万。公务员、学校、商业机构连同不识字的乡亲，都在疯狂集资。“有些银行也会鼓动大家成立担保公司、联保小组，再由此发放到个人。”张良说。为了获得更高的利息回报，甚至一些学校也纷纷加入民间借贷。“直到今天，钢贸商的房产抵押率也在1倍左右，我认为这也是不正常的，因为折扣区间是违约、税费、房产价格下跌等损失的保证。”上述银行人士透露。
　　去年11月，上海银监局两度密集发文，警示钢贸企业的贷款风险。本报了解到，除了交通银行、建设银行收得最紧之外，深发展在和平安银行合并后，钢贸业务也在逐渐收缩。“但是谁也不敢一下叫停，万一钢贸商资金链断裂，对谁都不好。”该位银行人士透露。
　　来自中国农业银行高级经济师何志成的数据，去年钢材贸易贷款是1.89万亿，央行公布的去年新增贷款总额是7.47万亿。也就是说，钢材贸易贷款在整个银行贷款中的比例高达25.36%。
　　不像其他已经转型了的钢贸商，胡兵仍然得依赖钢材贸易。他的愿望是，房地产市场能够重整雄风。全国范围内，像胡兵这样的钢贸商约有20余万家。

跑路钢贸商：玩不下去的资本游戏

　“问题出在他们把钢材当做金融工具”

　　本报见习记者 袁益 上海报道

　　坊间关于无锡一洲集团董事长李国清“跑路”的消息近日终于得到了证实。2月11日，由上海钢铁服务业协会召开的媒体见面会上，上海周宁商会会长周华瑞亲口确认了这一消息，同时表示一定会协助警方将李国清抓捕归案。

　　李国清的“跑路”，充分暴露出低利润高成本下钢贸企业的生存现状。而本报记者获悉的中国物流与采购联合会钢铁物流专委会针对中国钢贸商生存现状所做的一份调查报告显示，当前钢铁贸易行业产生了前所未有的生存危机，绝大多数钢铁贸易企业的日子过得并不舒心，销售量严重萎缩，钢材价格倒挂，企业风险加大，资金严重匮乏，都在最大化地透支了他们的体能，甚至有些企业已经转行或倒闭。其中融资难问题已经成为目前影响钢贸行业发展的最大问题。

　　深陷融资困局

　　李国清跑了，钢贸企业的资本游戏却浮出水面。

　　“这几日我们商会一直在密切关注一洲集团的事态发展。现在警方已经开始对案件细节进行深入调查，具体涉案金额现在仍在调查之中，一切都要等到警方公布最后调查结果之后才有定论。”周华瑞在媒体见面会上如是说。

　　钢贸商接二连三地传出跑路的消息，钢贸企业的生存状态顷刻间吸引了许多人关注的目光，“面对钢材价格持续走弱并且需求持续不畅的现状，今后很有可能还有许多诸如贸易商跑路这样的事情发生。”一位长期从事钢铁资讯服务的业内人士表达了自己的担忧。

　　钢贸行业本身就属于资金密集型行业，年销售额达到上亿元的企业也只能算小规模，因此一家企业需要大量的银行信贷资金来支持其日常运转。

　　据了解，一些仅仅只做搬货业务的小型钢贸企业，日常的运作就需要十几万的周转资金；而一些大型的企业则需要上千万来打理日常的业务，所以钢企如果不依靠银行提供贷款，将很难生存下去。

　　但是随着去年国家3次加息，6次提高存款准备金率，银根进一步紧缩，导致进入钢贸行业的资金成本过高，许多小型钢贸商都不敢再使用银行贷款。

　　“现在钢贸企业的生存环境非常恶劣，一般的小型钢贸企业根本不具备从银行贷款的资质，必须寻找大的担保公司，通过他们的关系来向银行进行借贷；另一方面从银行借来的资金成本实在太高，现在贷款的年利率是6.65%。但是不贷款，企业就运转不下去，贷了，成本又实在太高。”一位钢贸商透露。

　　还有业内分析师向记者透露，目前做钢材贸易一年至少需要百分之十几的融资成本，而当前对钢材价格预期普遍较差，如果钢材价格在一个月内上涨不到几十块钱的话，还不够抵销资金的成本。

　　融资成本高现在已经成为了悬在钢贸商头上的一把“利剑”。据中国钢铁工业协会统计，2011年，中钢协旗下的80家产品销售利润率只有3%左右，低于2010年同期，利润总额与销售利润率同比双双下滑。还不及目前3.5%的一年期银行存款利率，也远低于全国工业企业6.2%的平均利润率，钢铁行业仍然处于高产量、低利润的态势，这已是中国钢铁行业盈利水平连续第四年不敌银行一年期利率。

　　“资金成本高也是其最终跑路的重要原因。一次性从银行借贷大量的资金，一旦资金链发生了问题，自己根本无法承受这么高的利息，可以说是走了一条不归路。当然也给其他想投机取巧的钢贸商敲响了警钟。”周华瑞说。

　　管控风险成重点

　　一洲事件的披露，西本新干线的信息总监盛志诚在接受记者采访时曾表示了自己的担忧，“一洲集团事件的发生，无疑将增加了行业整体融资的难度。”

　　银行贷款给钢企，尽管有钢材质押和担保联保制度的“双保险”，但依然有人利用系统的漏洞进行货物的反复质押，达到骗贷的目的，形成坏账、呆账。

　　据了解，现在某些钢贸企业老板自己出资组成担保公司，再以担保公司为出资人企业以及关联企业提供担保，加上关联企业自行联保、互保，使得钢贸贷款中融资方、担保方和交易对手方存在复杂关联关系，对银行贷款形成多头担保和过度担保，加剧了银行业的风险。

　　有业内人士曾经告诉记者，如果踏实实地做钢贸，那么正常情况下，企业不会出现太大的资金问题，即使一时出了问题，在这个有着“抱团取暖”传统的钢贸领域里，完全是可以弥补的。

　　“问题正是出在这些将钢材当做金融工具来使用的钢贸商身上。”该业内人士指出，“这些人将贷款得来的钱投向房地产、高利贷等高回报但是伴随高风险的领域，一旦出了问题，资金链马上就会紧绷并且断裂，对市场造成危害。”