你将在本章学到:
存货管理的成本
最佳经济订货量
ABC管理法
存货跌价损失与存货贬值
存货清查与存货盘点
关键词：存货管理成本最佳经济订货量ABC管理法永续盘存制存货舞弊
存货是企业重要的资产，但只有卖出去了才能实现赢利。存货管理是有成本的，总经理需要决定最佳的经济订货量。存货还是容易被盗窃的资产，ABC管理法和定期盘点能有效防止存货的盗用。总经理需要关注期末存货是否发生减值，以准确判断存货的价值。
一、存货：卖出去了才能赢利
百丽是内地鞋履类的龙头，2005—2007年赢利持续增长两倍，成为资本市场的热门股票。2008年百丽大肆扩张，自营零售店由2007年的6090家增加至9169家。百丽2008年存货较2007年增加了近一倍，由228亿元增加至423亿元，由于流动资产总额未有大变动，存货占流动资产由约25%增加至近44%，但现金却大减，由521亿元减少至233亿元。而2008年净利润仅上涨158%。2008年百丽平均存货周转期为1381天，较2007年的1218天有所上升。管理层解释，存货增加是由于早前高估销售量。
百丽存货急增引起外界广泛关注。中金2008年的零售和品牌服装行业报告指出，由于Adidas和Nike的分销渠道库存问题，百丽运动业务面临巨大的库存和折扣压力，对百丽的评级降为中性。
第●
六
章
企业存货管理
鞋履类企业主要存在两种经营模式，一种是只经营品牌经销商的企业，中国动向、李宁等是典型代表，纯粹经营品牌代理的上游企业，通常早在数季前举行订货会，存货压力相对较小，经济环境变化未必立刻影响到企业，或有一段滞后期间。另一种是主营零售分销业务的企业，百丽属于此类企业。这类企业处于产业链下游，灵活性较低，销售情况一旦不理想，存货便马上囤积，成本亦随即增加。与前类企业相比，更容易出现存货问题，在经济欠佳的情况下，压力尤为明显。存货囤积令人担心销售困难，如需要促销，则可能导致毛利下降。
存货，卖出去了才能赢利！那么到底应该如何管理存货呢？这是总经理需要特别关注的问题。
1存货的特征
存货是企业在日常活动中为出售或耗用而储存的各种资产。存货的内容和形态十分广泛，既包括准备销售的自制产成品、外购商品，也包括处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的低值易耗品、材料和物料等。
存货具有三个特点：
存货是有形资产，这一点有别于无形资产。
存货具有较强的流动性。在企业中，存货经营处于不断销售、耗用、购买或重置中，具有较强的变现能力和明显的流动性。
存货具有时效性和发现潜在损失的可能性。在正常的生产经营过程中，存货能够规律地转变成货币资产或其他资产。但长期不能耗用的存货，就可能变成积压物资或降价销售，从而给企业造成损失。
由于存货种类繁杂，总经理需要关注产成品、自制半成品、原材料、在产品和低值易耗品等各类存货的数量是否合适，相互之间的比例关系是否恰当。
2存货管理的目标
1998年戴尔电脑公司的存货管理堪称经典。戴尔一直保持着比个人电脑行业平均水平高好几倍的增长速度，其中一个重要原因就是高效率的存货管理。其存货管理模式被康柏、IBM和惠普等追随效仿，但这几家公司的存货周转最短也只能达到4周，这与戴尔存货周转周期仅为8天还相去甚远。当然这也与戴尔的经营模式有关，戴尔通常只做产品的上游——设计环节和下游——销售环节，中间生产环节主要采取外包形式，而当前制造业真正的利润部分在于上游和下游，中间生产环节的利润空间被挤压得非常有限。这样就大大提高了企业的竞争力。
企业究竟应该保持多少存货呢？企业存货管理必须满足两方面的需求：
（1）保证生产或销售的经营需要
通常情况下，即使市场供应量充足，企业也很难做到随时购入生产或销售所需要的各种物资。这不仅因为市场上随时可能会出现某种材料的断档，还因为企业距供货点较远而需要运输及可能出现运输故障。一旦生产或销售所需物资短缺，生产经营将被迫停顿，造成损失。为了避免或减少出现停工待料、停业待货等事故，企业需要存货。
（2）出自价格的考虑
零星采购原材料等物资通常难以取得价格优势，批量购买才能得到比较划算的价格优惠。
但是，如果存货购进过多，往往会占用较大的资金，这就增加了闲置资金，并降低了资金的使用效率，存货占用资金是有成本的，占用资金越多成本越高。此外，大批量采购存货还会导致仓储、保管、维护及管理等费用的增加。因此存储存货是有成本的，且是不容忽视的。
存货管理的目标是要最大限度地降低存货投资上的成本，即以最小的成本提供公司生产经营所需的存货。企业应当在两者之间作出权衡，达到最佳结合。实现存货管理目标的主要方法是确定经济订货批量。
二、合理存货量的确定
郑百文公司是1997年上市的商贸类企业，1998年公司爆出亏损，公司年报显示存货大量积压，1997年末存货达到13亿元，1998年公司存货发生贬值。郑百文存货积压的主要原因在于当时国内的家电价格战。郑百文一直从四川长虹购买彩电向全国销售。随着国内家电价格战愈演愈烈，郑百文前次购买的彩电还未售出，市场彩电价格已经下降，郑百文如果调低彩电价格则意味着亏损，如果不调低价格商品将会积压。这真是进亦难，退亦难！彩电价格战直接导致了郑百文1997年的存货积压。
郑百文公司在存货管理中存在的最大问题就是未对存货采购进行科学有效的财务管理，未制定适合企业的最佳存货进货批量，导致存货管理跟不上市场变化的速度。如果公司存货采购在一个合理范围之内，就可以有效避免这一问题了。这实质上是企业的存货决策问题。
1存货决策的主要内容
企业存货的决策涉及四项内容：决定进货项目、选择供应单位、决定进货时间、决定进货批量。
决定进货项目和选择供应单位是销售部门、采购部门和生产部门的职责。财务部门要做的是决定进货时间和决定进货批量（分别用T和Q表示）。经济订货量或经济批量就是使存货的总成本最低的采购量。计算出经济订货量后，就可以计算出最佳进货时间了。
经济订货量是以企业的经济效益为目标，研究订货量的多少与企业费用大小之间存在的各种数量关系，以寻找最佳订货量的一种方法，其目的是使存货总成本最小化。
2存货成本
存货管理的成本大体可以分为三类：存货的取得成本、储存成本和缺货成本。
（1）存货的取得成本
存货的取得成本包括存货的订货成本和购置成本。订货成本是指取得订单所需要的必须成本，比如，采购部门的基本开支、采购人员的差旅费等支出；购置成本是指存货的取得价值。这些成本中，一部分与存货订货次数无关，称为固定成本；一部分与存货订货次数直接相关，称为变动成本。假设存货取得成本为TCa，则可表达为：
1）订货成本
订货成本即取得定单的成本。
订货成本=F′+AQF
F′：固定成本；F：变动成本；
A：存货年需要量；Q：每次进货量。
其中，F′固定成本与订货次数无关，如采购部门的基本开支。F变动成本则与订货次数紧密相关，如采购人员的差旅费、运输费用等。
2）存货的购置成本
存货的购置成本就是存货本身的价值。
购置成本=AU
A：年需要量；U：单价。
存货取得的总成本TCa=F′+AQF+AU
（2）存货的储存成本
储存成本是为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金的机会成本、仓库费用、保管人员的工资和保险费用、存货破损和变质损失等。
储存成本=C′+CQ2
同样地，其中C′固定成本与存货数量无关，如仓库费用及保管人员的工资等。C变动成本则与存货储存数量紧密相关，如存货占用资金的机会成本、保险费用、存货破损和变质损失等。
（3）存货的缺货成本
缺货成本是指存货的供应忽然中断了，所造成的生产或销售上的损失。假定缺货成本为S。
（4）存货总成本
存货总成本由上述三部分组成，假设用TC表示总成本，则总成本为：
TC=F′+AQF+AU+C′+CQ2+S
3存货经济订货量基本模型
存货决策的最优化，就是使存货成本最小。经济批量规划法因其科学性和合理性在企业存货管理中得到广泛应用。存货经济订货量的基本模型如下：
Q*=2AFC
其中，Q*是每次最佳订货量。在这个公式的基础上，还可以演变出经济订货量基本模型的其他形式，包括每年最佳订货次数N*：
N*=AC2F
存货订货总成本TC（Q*）的计算公式：
TC（Q*）=2AFC
好易控公司每年耗用某种电子芯片3600个，该材料单位成本10元，单位存储成本为2元，一次订货成本25元。该公司的最佳订货量、定货次数、存货订货总成本是多少呢？
A=3600；F=25；C=2
Q*=2AFC=2×3600×252=300(个)
N*=AQ*=3600300=12（次）
TC（Q*）=2AFC=2×3600×25×2=600（元）
因此，好易控公司该芯片的最佳订货量为每次300个芯片，全年最佳订货次数为12次，存货订货总成本为600元。
【提示】需要注意的是，运用存货经济订货量模型必须满足几个条件：第一，企业能够及时补充存货；第二，存货需求量稳定并且能预测；第三，存货价格保持不变。如果不具备上述条件，该模型就不能应用。比如，企业根据订单组织生产，当市场不稳定的情况下，全年订单不能取得较准确的预算，就难以采用此方法进行存货采购的管理了。
三、存货发生贬值了吗
郑百文公司1997年赢利7800余万元，1998年年报爆出亏损5个亿。1998年年报中，公司将存货的核算由上市后一直采用的“先进先出法”改为“加权平均法”，致使年末存货金额从1997年底的13亿元下降为34亿元。
存货的计价方法对存货价值的认定具有重要影响，存货也是极易发生跌价的项目。通常情况下，企业需要对期末存货的价值进行重新估计，判断是否存在跌价的可能性。
1存货计价方法
判断存货是否发生贬值，就需要对取得存货的成本和存货的期末价值进行准确计价。存货在企业内部不停周转，经过购进、发出（包括领用和销售），最终剩余部分留存企业。这一过程中存货的期初期末价值之间存在以下的关系：
期初库存存货成本+本期购进存货的入库成本=存货销售成本+期末库存存货成本
其中，期初库存的存货成本从上期财务数据中可以取得，存货取得的成本亦比较容易确定，但期末存货价值的确定就存在很大的主观性。通常情况下，确定了发出存货（包括领用和销售）的成本就能同时确定期末存货的成本。
（1）存货取得的计价
对于制造业企业而言，企业外购存货成本由采购成本和附带成本（包括包装费、运杂费、运输保险费、合理损耗及入库前挑选整理费等）组成。
对于商品流通企业，采购货物的运费不记入成本，作为营业费用。
（2）发出存货的计价
由于存货实物流转和成本流转通常存在不一致的情况，所以对发出的存货进行计价时通常会对存货实物流转进行假设。常用的存货发出的计价方法有先进先出法、加权平均法、个别计价法、毛利率法等。
1）先进先出法
先进先出法，首先在存货购进时按时间先后顺序逐笔登记其成本和数量，存货发出时假定先购进的存货先发出，这样每发一次存货就能确定其成本，并结出库存存货的成本。表6-1是好易控公司按先进先出法对原材料电路板的登记管理。
表6-1先进先出法下存货的计价
摘要
（2009/12）
收入发出结存
数量
（块）单价
（元）金额
（元）数量
（块）单价
（元）金额
（元）数量
（块）单价
（元）金额
（元）
期初余额3005015000
10日购进9006054000300
90050
6015000
54000
续表
摘要
（2009/12）
收入发出结存
数量
（块）单价
（元）金额
（元）数量
（块）单价
（元）金额
（元）数量
（块）单价
（元）金额
（元）
11日发出300
50050
6015000
300004006024000
18日购进6007042000400
60060
7024000
42000
20日发出400
40060
7024000
280002007014000
23日购进2008016000200
20070
8014000
16000
本月发生
额及余额1700-1120001600-97000200
20070
8014000
16000
从上表可以看出，先进先出法下在每次存货购进、发出时都需要登记数量和成本，而且存货发出时就能确定发出存货的成本，从而推断出库存存货的成本。这种方法与企业存货实物流转较一致，但平时要逐笔登记。在存货购进成本大幅变化的情况下，期末存货的计价容易偏离其真实价值。
2）加权平均法
存货单位成本
=月初结存金额+∑(本月各批收货的实际单位成本×各批收货的数量)月初结存数量+本月各批收货数量之和
本月发出存货成本=本月发出存货数量×存货单位成本
月末库存存货成本=15000+54000+42000+16000300+900+600+200=635（元/个）
本月发出存货成本=1600×635=101600（元）
月末库存存货成本=400×635=25400（元）
3）个别计价法
个别计价法是对每个存货单独计价，主要用于贵重的存货，比如船舶制造厂生产的船舶等。
4）毛利率法
毛利率法适用于采用定期盘存制的零售商业企业。通常一年盘点一次存货，月末可按毛利率估计存货价值及销售成本，要求各期毛利率基本一致。
本期商品销售毛利=本期商品销售收入×上期实际毛利率
本期商品销售成本=本期商品销售收入-本期商品销售毛利
根据毛利率推算出本期存货销售成本，然后推算出月末库存存货的成本。
2期末存货贬值了吗
2008年，云天化系三家上市公司云天化（600096SH）、云南盐化（002053SZ）和*ST马龙（600792SH）自11月10日复牌后连续一周无量跌停。11月8日晚间，三公司同时公布重组预案：云天化拟以换股方式吸收合并*ST马龙、云南盐化(002053)及云天化集团下属9家公司。同时，云天化拟定向增发不超过13亿股，购买磷化集团100%股权等预估值不超过80亿元资产。一周时间，云天化股价从复牌前的6200元跌至11月14日收盘的3678元（复权价）。
云天化跌停的一个重要原因就在于云天化国际68万吨存货带来的巨大风险。云天化的磷肥存货高达90多万吨，且都是采用高价原材料进行生产的，此外还有70万吨高价硫磺。而从2008年4月开始执行的高关税策略，让原本流向国际市场的化肥截留到了国内，使得国内化肥供应由稍微偏紧变成了大量积压。
同期数据显示，硫磺的市场交易价格从2008年8月份的最高点810美元/吨跌至11月初55美元/吨，损失普遍预计至少是在30亿元。而产成品的存货，按照业内一个月至多5万吨的消化速度，也应该还有至少80万吨左右，高库存偏逢惨淡季，磷肥价格也由上半年的4000多元/吨，跌至不足2000元/吨,消耗的压力非常大，潜在损失巨大，云天化国际的存货跌价损失应该在40亿元左右。
行情不好，巨大的存货压力后果是可想而知的。令大股东想不到的是，原来以为市场很好，没想到9个月后这堆资产变得如此廉价，存货至少要消化一两年。要了解企业存货的真实价值，通常采用成本与可变现净值孰低法对期末存货进行计价。
成本与可变现净值孰低法，指对期末存货按照成本与可变现净值两者之中较低者计价的方法。当可变现净值低于成本时，期末存货按可变现净值计价，同时按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备的主要目的是使存货符合资产的定义。当存货的可变现净值下跌至成本以下时，由此所形成的损失已不符合资产的定义，不能为企业带来未来的经济效益，因此，应将这部分损失从资产价值中抵消。成本与可变现净值孰低法的运用越来越广泛，美国、日本、加拿大等国家都规定，存货应按成本与可变现净值孰低法计价。企业在中期期末或年度终了，对存货进行全面清查，如由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本不可收回的，应提取存货跌价损失准备。
对于存货期末成本与可变现净值的比较，可以采用单项比较法、分类比较法和总额比较法进行比较。表6-2是好易控公司原材料类存货和产成品类存货期末比较的过程。
表6-2好易控公司存货成本与可变现净值的比较表
单位：万元
名称成本可变现净值单项比较法分类比较法总额比较法
材料类存货：
甲
乙
64000
60000
60000
62000
60000
60000
小计124000122000120000120200
商品类存货：
丙
丁
120000
144000
124800
156000
120000
144000
小计26400028080026400264000
合计388000402800384000386000388000
单项比较法下，将各类、各项存货逐项比较其成本与可变现净值，取其较低者为期末价值。由此可知，好易控公司估计存货可能发生贬值的金额为4000（388000－384000）万元。应据此提存货跌价准备。
分类比较法下，将存货按材料和商品两大类进行总量比较，取其成本与可变现净值较低者为期末价值。由此可知，好易控公司估计存货可能发生贬值的金额为2000（388000－386000）万元。应据此提存货跌价准备。
总额比较法下，对存货不分类别进行总量估计，好易控公司存货成本与可变现净值总额相等，则估计不发生贬值，可不提存货跌价准备。
【分析】显然，对存货期末是否发生减值进行估计时，分类越细对存货价值的判断越准确，也更能帮助总经理了解企业存货真实的状况。
四、存货还在仓库里吗
北京某公司是生产、销售集中控制系统的公司，公司总部在北京，生产基地在武汉，并在上海、深圳、西安等地均设有销售分部。各分部根据销售合同通过总公司从武汉调货，产品出现质量问题则退回武汉基地返修。上海销售分部是公司销售额最大的部门之一。2008年底由于一场经济纠纷使上海销售分部卷入诉讼，上海公司的经理及销售人员也遭到调查。上海销售部门人员居住的公寓由公司提供并支付租金。在对销售人员的调查中发现，公司的一些产品被销售人员搬回到自己的住处，这些中控系统每套市场价值在1万元以上。公司仓库的库存商品与账面余额早已不符。
存货是企业重要的资产，也是非常容易被盗窃和挪用的资产，因此存货较容易变现。施美特公司存在的最大问题是对存货的入库与出库未进行严格的管理，导致存货被盗窃。“家贼难防”！企业必须加强存货管理，以确保资产不被侵害。存货管理需要从实物和账面两个方面着手。
1ABC分类管理法
ABC分类管理法又称为重点管理法。其基本思想是按照库存货物的品种和占用资金的多少，将企业的全部存货分为A、B、C三类。A类存货指特别重要的存货，这些存货品种少，而单位价值却较大。实务中，这类存货的品种数大约只占全部存货总品种数的10%左右，而从一定期间出库的金额看，这类存货出库的金额大约要占到全部存货出库总金额的70%左右。属于C类的是为数众多的低值易耗品等项目，其特点是，从品种数量来看，这类存货的品种数大约要占到全部存货总品种数的70%左右，而从一定期间出库的金额看，这类存货出库的金额大约只占全部存货出库总金额的10%左右。B类存货则介于这两者之间，从品种数和出库金额看，大约都只占全部存货总数的20%左右。ABC分类管理法针对这三种不同等级的存货分别进行管理和控制。对金额高的A类物资，作为重点加强管理与控制；B类物质按照通常的方法进行管理和控制；C类物资品种数量繁多，但价值不大，可以采用最简便的方法加以管理和控制。
对于企业ABC三类存货，由于各类存货的重要程度不同，采用的控制方法也不应相同。
（1）A类存货严密监控
对于A类存货要计算每个项目的经济订货量和订货点，A类物品应在不发生缺货条件下尽可能减少库存，实行小批量订货，尽可能适当增加订购次数，以减少存货积压，目的在于减少存储费用和存货的资金占用；同时，还可以为该类存货分别设置永续盘存卡片，每月进行盘点，以加强日常控制，避免盗窃行为的发生。
（2）B类存货定期检查
对于B类存货也需要事先计算各类存货的经济订货量和订货点，同时设置永续盘存卡片来反映库存动态，但要求不必像A类那样严格，只要定期进行概括性的检查就可以了，以节省存储和管理成本。通常需要半年盘点一次。
（3）C类存货总量控制
对于C类存货，由于数量较多，且单价较低，存货成本也相对较低，因此，可以适当增加每次订货数量，减少全年的订货次数，对这类物资日常的控制方法，一般可以采用一些较为简化的方法进行管理。比如“双箱法”。
“双箱法”是将某项库存物资分装两个货箱，第一箱的库存量是达到订货点的耗用量，当第一箱用完时，就必须马上提出订货申请，以补充生产中已经领用和将要领用的部分。
2存货盘点制度
对于企业的存货，要定期进行盘点以判断其账面数和实存数是否一致。存货盘点通常可以采用两种方式：永续盘存制和实地盘点制。
（1）永续盘存制
永续盘存制亦称账面盘存制，是指企业平时在经济业务发生后，及时对各项财产的增加数和减少数在有关账簿记录中进行连续登记，并随时在账簿上结算出各种财产账面结存数额的一种方法。在实务处理过程中，当收入和发出某项财产吋，会计人员应根据有关会计凭证，及时将收入数和发出数（包括收入数量和金额及发出数量和金额）登记在相应的明细账簿的收入栏和发出栏，并将收入与发出所引起的该项财产的结存数额及时结出，登记在账簿的结存栏内。
好易控公司2008年5月80C51号单片机处理器期初结存数额为40片，材料单价为15元/片。该月份发生下列收入、发出材料业务：3日，购进入库200片，实际成本为3000元；5日，生产领用120片，实际成本为1800元；9日，购进入库300片，实际成本为4500元；12日，生产领用120片，实际成本为1800元；15日，生产领用240片，实际成本为3600元；23日，购进入库100千克，实际成本为1500元。
按照永续盘存制的方法，该项材料在明细账上的收入、发出和结存情况的记录如表6-3所示。
表6-3原材料明细分类账（永续盘存制）
材料名称：芯片80C51
2008
月日
摘要
收入发出结存
数量
（片）单价
（元）金额
（元）数量
（片）单价
（元）金额
（元）数量
（片）单价
（元）金额
（元）
51期初余额4015600
3购入200153000240153600
5发出120151800120151800
9购入300154500420156300
12发出120151800300154500
15发出2401536006015900
23购入100151500160152400
531本月合计600159000480157200160152400
采用永续盘存制，财产物资的每次购进和发出都有严格的手续，可以随时通过账面记录反映和掌握各项财产的增减和结存状况，有利于加强对财产的管理；缺点是财产的明细分类核算工作量较大，特别是对财产品种复杂、繁多的企业。由于管理不善或财产物资保管的问题等诸多原因，在永续盘存制下也可能发生账实不符的情况，因此仍需对财产进行清查盘点，以查明是否存在账实不符的情况。
（2）实地盘存制
实地盘存制亦称定期盘存制，是指通过定期对实物的清查，来确定各项财产的期末结存数量，从而计算出发出数量和金额以及结存金额的一种方法。在实地盘存制下，对于某一会计期间财产物资的增减变动，会计人员平时只根据会计凭证在有关账簿中逐笔登记增加数（包括增加数量和金额），不登记减少数。到月末，以实地盘点的财产实存数量作为期末账面结存数量，计算结余金额作为账存金额，然后倒挤出财产物资的当期减少数（盘存计耗或盘存计销），并据以在有关账簿中进行登记。因此，准确盘点计算会计期末各项财产物资的实存数量和金额，是计算、确定本月财产减少数的依据。
在上述好易控案例中，假定好易控公司5月末实地盘点80C51号单片机处理器的结存数量为l50片，每片单价为15元，共计2250元。按照实地盘存制，该月80C51号单片机处理器的存货记录如表6-4所示。
表6-4原材料明细分类账（实地盘存制）
材料名称：芯片80C51
2008
月日
摘要
收入发出结存
数量
（片）单价
（元）金额
（元）数量
（片）单价
（元）金额
（元）数量
（片）单价
（元）金额
（元）
51期初余额4015600
3购入200153000240153600
9购入300154500420156300
23购入100151500
31490157350
531本月合计600159000490157350150152250
采用实地盘存制，平时不登记减少数，简化了日常会计记录和核算工作；但是不能及时反映各项财产的收付和结存情况。
【探究?思考】
两种盘存制度的优缺点何在？分别适合哪些企业？“以存计耗”、“以存计销”指的是哪种盘存制度？
从上述案例中可以看到，永续盘存制下存货期末结存为160片，而实地盘存制下通过期末盘点得知期末存货仅结存150片，对于短缺的10片存货无法追究相关的责任人，导致存货容易被挪用。
而且，实地盘存制下由于以存计销或以存计耗，倒挤销售成本或耗用成本，这就有可能将一些库存财产物资损耗、差错、损失和短缺等挤入销售成本或耗用成本，掩盖财产管理上存在的问题，并影响成本计算的明晰性和正确性。
由于实地盘存制存在以上缺点，所以它的适用范围很小，一般适用于商业企业的品种多、价值低、交易频繁的商品，以及数量不稳定、损耗大且难以控制的鲜活商品等（比如食材等）采用实地盘存制进行核算管理和清查。在工业企业的财产物资核算中，很少采用实地盘存制。一般情况下企业应采用永续盘存制，对各项财产物资既设置明细账，存货入库和出库时都需要严格记录其数量并由相关人员签字，登记存货收发和结存数额，又要定期通过实物盘点，确定其实存数额，并将实存数与账面结存相核对，以便做到账实相符，以利于加强会计监督。
3存货清查
存货清查通常也称为存货盘点，是了解企业存货实存数与账面数是否一致的重要手段。也是企业财产清查的主要内容之一。企业在年末时通常需要对各种存货，如材料、半成品、产成品、外购商品等进行全面清查。对实物财产的清查应从数量和质量两方面进行，即检查数量是否与账簿记录一致，质量是否符合相应的要求。为了明确经济责任，在进行存货盘点时，有关财产物资保管人员必须在场，并参加盘点工作。具体清查程序如下：
（1）清点实物
清查人员可采用实地盘点法对实物进行点数、过秤或度量，来确定其实存数量。在清查过程中应当注意的事项有：对于各种库存材料、产成品，应注意核对其品名、数量是否与标签标明的内容相一致，有无名不符实或毁损变质的情况；对于在产品、半成品除清点数量外，同时还要注意其配套性和完工程度等；对委托加工的外存实物、在途实物的清查，可采用与外单位核对的方法，查明账实是否相符；对固定资产的清查，应着重检查使用情况、磨损情况、有无毁损和丢失、折旧的提取情况。清查后，要加强实物的管理，防止前清后乱。
（2）登记盘存表
清点实物后，应将清点结果记入盘存单中，并由盘点人员和实物保管人员签字、盖章。对各项财产物资的盘点结果，应逐一如实地登记在事前准备盘存单上，并由参加盘点的人员和实物保管人员同时签章生效。盘存单是反映清查日实物的实有数量和质量情况、记录各项财产物资实存数盘点的书面证明，也是财产清查工作的原始凭证之一。盘存单中各项实物的类别、编号、名称、规格和计量单位等，必须与会计账簿记录中所采用的相一致，以便与账面资料进行核对。好易控公司2008年5月31日原材料盘存单如表6-5所示。
表6-5盘存单
编号名称规格型号计量单位数量单价（元）金额（元）备注
121101芯片80C51片150152250
121103芯片80C54片100202000
121104芯片AD0809片38752850
121105芯片AD0813片211152415
“盘存单”的“数量”栏，应在清查时如实填写。“单价”栏，一般按有明细账记录的单价填写；如果是账外财产物资，单价无据可查，可以按同类或类似资产的市场价格或估计价格填写；如果该项财产物资是残旧物品或已变质、毁损，则应按质论价，确定单价。“金额”栏是根据实有数量和单价进行计算填列的。“备注”栏内应注明储备不足或超储、积压、呆滞、不配套以及质量等情况。
（3）编制实存账存对比表
为了进一步查明盘点结果与账面结存余额是否一致，确定盘盈、盘亏情况，还要根据“盘存单”和有关账簿记录，填制“实存账存对比表”（也称“盘点盈亏报告表”）。通过对比，确定各种实物资产的实存数与账存数之间的差异，用以调整账簿记录，分析产生差异的原因，明确经济责任。其一般格式如表6-6所示。
表6-6实存账存对比表
名称规格
型号计量
单位单价
（元）
实存账存实存与账存对比
数
量金额
（元）数
量金额
（元）
盘盈盘亏
数量金额
（元）数量金额
（元）
备注
芯片AD0809
AD0813片75
11538
212850
241540
203000
2300
1
1152
150
保管员责
任计量误差
合计11152150
五、巧妙判断存货舞弊
埃迪(Eddie)公司是美国的一家电器消费零售公司，1970年公司市值超过5亿美元，拥有43家销售分店，销售额达到35亿美元，财务报表税前净收益为2100万美元。电器消费是周期性和竞争性很强的行业，当其他电器消费行业不景气时，埃迪公司似乎逆行业趋势仍在增长，但这只是假相。1989年底，该公司申请破产，清理资产后投资者蒙受了巨大的损失。
监管部门调查发现该公司存在着严重的财务舞弊，其中包括一项存货高估了650万美元。由此引发了一系列范围广泛的法律诉讼，其中包括对首席执行官（CEO）的指控，他被控犯有欺诈罪而被判入狱。
这起案件自然地引发了一个问题，即为什么审计人员未能在年度审计中发现舞弊。审计人员的解释是公司高管及财务人员均参与舞弊，对于这种精心策划的舞弊是很难发现的。为应付审计人员，该公司的做法是，在期末审计人员到达盘点现场前，将存货从一个分店迅速运至另一个分店。此外，为掩盖各处存货短缺的事实，公司还销毁了大量的会计记录。
在进行财务分析时，要关注企业的存货是否正常，如果存在异常现象，则要进一步关注是否出现存货舞弊的现象。具体分析时应注意：
（1）关注存货项目的明细资料
应关注构成存货的产成品、自制半成品、原材料、在产品和低值易耗品之间的比例关系。各类存货的明细资料以及存货重大变动的解释，在报表附注中应有披露。正常的情况下，它们之间存在某种比例关系，如果产成品大量增加，其他项目减少，很可能是由于销售不畅，放慢了生产节奏。此时，总的存货金额可能并没有显著变动，甚至尚未引起存货周转率的显著变化。因此，在分析时既要重点关注变化大的项目，也不能完全忽视变化不大的项目，其内部可能隐藏着重要问题。
（2）判断存货总量是否合适
存货中的在产品或者产成品大幅增加时，应当首先判断固定资产是否有大幅投资增长，或者增设了匹配数量的分支机构，并且营业收入也会有大幅的增长，如果不是上述状况，那么可能存在存货积压。存货积压如果超过了正常需求的储备，其导致的财务后果是：毁损、仓储费用和跌价风险上升，增加存货持有成本，降低企业资产获利能力（存货周转率下降），同时加大了企业未来的资金压力。为了弥补流动资金的积压，就会增加贷款，结果导致发生刚性较强的财务费用支出。
（3）关注存货跌价准备
前面讲到，通过存货期末的成本与可变现净值孰低法对存货期末估价，可以帮助总经理更好判断企业存货的真实价值。但估价具有较强的人为主观因素，且存货跌价准备最终作为一项费用会导致企业利润的减少。因此，存货跌价准备也提供了一定的利润操作空间。顾雏军与科龙电器案是典型案例。
2001年科龙电器年报显示亏损1555亿元人民币，2002年顾雏军入主科龙，立刻点石成金、化腐朽为神奇，公司实现扭亏为盈，公司报表显示赢利1个亿。郎咸平的分析团队对科龙的财务报告分析后发现，科龙扭亏为盈的秘密就是大量运用需要人为判断的各类资产减持准备。在2001年拟报亏损当年提取巨额存货减值准备等各类准备635亿元，在亏损当年“一次亏个够”，为以后赢利打下了基础。在2002年再次利用期末计价将上年提取的减值准备大量冲回，实际冲回35亿元人民币，实现2002年的扭亏为盈。如果没有这上一年多提本年冲回的35亿元减值准备，科龙2002年将实际亏损25亿元。
【提示】通常情况下，企业存货在资产中的比重、存货内部各项目的构成、企业的销售成本率以及存货跌价准备，从长期来看，都应该具备稳定的趋势。如果某年度发生异常变化和波动，总经理需要关注公司是否有重大战略调整或规划等；如果没有，就需要怀疑是否存在存货舞弊的嫌疑了。 |
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